التحليل الأساسي لخام غرب تكساس الوسيط

ارتفعت أسعار خام غرب تكساس الوسيط، مدفوعة بالتوترات الجيوسياسية وقرارات الإنتاج، لتستقر عند مستوى 89.90.
وكان الحافز الكبير هو قرار روسيا بوقف صادرات الوقود، مما أدى إلى تزايد المخاوف بشأن احتمال انخفاض إمدادات النفط العالمية. وتتفاقم هذه المشاعر بسبب موقف أوبك + المتمثل في الحفاظ على تخفيضات الإنتاج والتقارير التي تفيد بأن مخزونات النفط الخام الأمريكية، خاصة في كوشينغ، عند أدنى مستوياتها منذ يوليو 2022.
على الرغم من ارتفاع العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط وخام برنت بشكل طفيف، إلا أنها تسير على الطريق الصحيح لتحقيق انخفاض أسبوعي طفيف بعد ارتفاعها بنسبة 10٪ خلال الأسابيع الثلاثة الماضية. المشاعر المعاكسة تسود في السوق. فمن ناحية، هناك مخاوف بشأن انخفاض العرض بسبب قرارات كبار المنتجين مثل روسيا والمملكة العربية السعودية، ومن ناحية أخرى، هناك مخاوف بشأن احتمال انخفاض الطلب بسبب تشديد السياسة النقدية في مناطق مثل الولايات المتحدة وأوروبا.
أظهر البيان الأخير الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أنه يعتزم إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، لكنه في الوقت نفسه يتخذ نهجًا أكثر تشددًا، ويتوقع أن تتراوح أسعار الفائدة في نطاق 5.50-5.75٪ بحلول نهاية العام. مثل هذه التحركات، إلى جانب قوة الدولار الأمريكي، يمكن أن تجعل النفط أكثر تكلفة بالنسبة لأولئك الذين يتاجرون بالعملات الأخرى. وفي الوقت نفسه، أعلنت البنوك المركزية، مثل بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي، عن نيتها عدم تغيير أسعار الفائدة، واتخذ البنك النرويجي طريقًا فريدًا - حيث رفع سعر الفائدة الأساسي.
بالإضافة إلى ذلك، فإن مؤشرات السوق مثل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الذي يتداول حول 105.50 والعائد الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.50%، تسلط الضوء على الديناميكيات المعقدة التي تؤثر على أسعار النفط. أحدث البيانات الاقتصادية الأمريكية جلبت إشارات متضاربة، مع انخفاض مطالبات البطالة إلى أدنى مستوى لها منذ يناير وأظهر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا انخفاضًا.
على هذه الخلفية، يتوقع خبراء السوق توقعات صعودية على المدى القصير لأسعار النفط، والتي قد تقترب من علامة 100.00 في الأشهر المقبلة. ويرجع ذلك إلى قطع الإمدادات بمقدار 1.3 مليون برميل يوميا من السعودية وروسيا، مما قد يؤدي إلى تفاقم النقص العالمي المتوقع البالغ 2 مليون برميل يوميا.
في ضوء هذه العوامل المتعددة الأوجه، ننصح التجار والمستثمرين بالبقاء يقظين، خاصة فيما يتعلق بإجراءات أوبك + والتغيرات في السياسة النقدية العالمية. يمكن أن توفر مراقبة المؤشرات الاقتصادية الرئيسية، مثل مؤشر مديري المشتريات الأمريكي القادم، معلومات قيمة لأولئك الذين يتنقلون في سوق النفط المعقد.
التحليل الفني والسيناريوهات:

يتم تداول أسعار خام غرب تكساس الوسيط عند 89.90، وهو قريب جدًا من الحد الأوسط لمؤشر بولينجر، الواقع عند 89.85. نظرًا لقربه، يعمل هذا النطاق حاليًا كنقطة تحول رئيسية للأصل. ويشير تضييق نطاق بولينجر باند إلى انخفاض التقلبات. وبما أن المؤشر يشير إلى الأسفل والسعر حاليًا في النطاق العلوي ولكنه يتحرك نحو المنتصف، فإن هناك توحيدًا في السوق. إذا استمر سعر خام غرب تكساس الوسيط في التصحيح نحو النطاق الأوسط ثم اخترق، فيمكننا أن نشهد تحركًا نحو نطاق بولينجر السفلي.
السيناريو الرئيسي (البيع)
مستوى الدخول الموصى به: 89.50.
جني الربح: 89.00.
وقف الخسارة: 89.75.
السيناريو البديل (شراء)
مستوى الدخول الموصى به: 90.50.
جني الربح: 91.00.
وقف الخسارة: 90.25.