Фундаментальный анализ EUR/USD
Евро удерживает стабильные позиции против доллара США уже третью сессию подряд в среду. Участники рынка предпочитают воздерживаться от активных действий, в ожидании публикации отчета о потребительской инфляции в США и решения Федерального резерва по ставкам на следующей неделе. Инвесторы по всему миру внимательно следят за динамикой ставок в США, поскольку последние данные и заявления Федрезерва вызвали колебания в американской валюте.
EUR/USD торгуется в узком диапазоне на этой неделе, главным образом из-за опасений по поводу предстоящего решения Федрезерва по ставкам. Кроме того, нисходящий тренд в паре EUR/USD продолжается, что вызывает неопределенность у трейдеров относительно времени завершения кампании по повышению ставок Федрезерва. Однако, как только появится больше ясности по этому вопросу, евро может потенциально показать рост.
Значительный риск для евро, если Федрезерв будет "ястребом"
Евро подвержен значительному риску, если Федрезерв примет более "ястребиный" курс, учитывая текущие инфляционные давления и решение проблем, таких как потолок госдолга. Отчет Нью-Йоркского Федрезерва от вторника подчеркнул смягчение давления, связанного с поставками, в мае. Это снижение инфляционных сил оказало значительное влияние на глобальные рынки.
В преддверии заседания Федрезерва на следующей неделе, отчет о потребительских ценах в США за май, запланированный к публикации 13 июня, даст инвесторам больше информации о состоянии крупнейшей экономики мира. Этот отчет приобретает особую важность после недавних смешанных экономических данных и "голубых" комментариев от официальных лиц Федрезерва. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, фьючерсы на фонды Федрезерва указывают на вероятность 73% того, что Федрезерв сохранит ставки в диапазоне 5%-5.25%.
Немецкий промышленный выход разочаровывает
В еврозоне промышленный объем Германии в апреле оказался ниже ожиданий, вызывая опасения относительно крупнейшей экономики региона. Кроме того, федеральное статистическое управление сообщило о росте производства на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что оказалось ниже прогнозируемого увеличения на 0,6%.
Несмотря на рост строительной деятельности и производства фармацевтической продукции, автомобильное производство показало снижение на 0,8%. Данные за март были скорректированы до снижения промышленного производства на 2,1%, что подчеркивает текущие проблемы немецкой промышленности.
Возрастают опасения за немецкую экономику
Главный экономист Европы, Эндрю Кеннингхэм, выразил опасения относительно будущих перспектив, указывая на мрачные ожидания на остаток года. Начальные преимущества, которые немецкая промышленность получила от улучшения глобальных поставок и снижения цен на газ, уменьшились. Снижение новых заказов, ослабление спроса и уменьшение отставаний могут затруднить выход. В апреле промышленные заказы снизились на 0,4%, что еще больше усиливает сомнения в силе немецкой экономики.
Снижение немецкого производства
В мае окончательный индекс PMI HCOB по производству показал значительное снижение новых заказов. Это указывает на снижение спроса, особенно на экспорт в Китай, Европу и США. Глобальный глава макроэкономики ING Карстен Брезески предупредил, что если не произойдет заметного увеличения активности, рецессия в немецкой экономике может продолжиться и во втором квартале.
Краткосрочный прогноз: стабильность в преддверии данных по инфляции в США и решения Федрезерва по ставкам
В свете приближающегося отчета по инфляции в США и решения Федрезерва по ставкам, мы ожидаем осторожности от ключевых участников. Они, вероятно, избегут занимать большие позиции из-за высокой неопределенности, связанной с этими событиями. Разумно воздержаться от значительных позиций, пока не появится больше ясности.
Торговые сценарии:
Уровни поддержки: 1.06320, 1.06810, 1.07060.
Уровни сопротивления: 1.07170, 1.07500, 1.07780, 1.08225.
Основной сценарий: Пара EUR/USD может продолжить торговаться в узком диапазоне, учитывая текущую неопределенность на рынке. Если пара сможет удержаться выше уровня поддержки 1.07060, это может способствовать дальнейшему росту к уровню сопротивления 1.07170. В этом случае, можно рассмотреть открытие длинных позиций с целью на уровне 1.07170 (take profit) и остановкой убытков на уровне 1.06810 (stop loss).
Альтернативный сценарий: Если пара пробьет уровень поддержки 1.07060 вниз, это может стать сигналом к продаже. В этом случае, целью может стать уровень 1.06810 (take profit), а остановкой убытков - уровень 1.07170 (stop loss).