Фундаментальный анализ XAU/USD

На сегодняшнем финансовом ландшафте одно из наиболее интересных событий происходит вокруг пары XAU/USD, среди факторов которой важную роль играют протоколы заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), отчет о занятости и, что более важно, данные по инфляции в США. Эти факторы, особенно предстоящая статистика по инфляции потребительских цен и цен производителей, будут оказывать существенное влияние на динамику рынка.

 На фоне продолжающихся дебатов о дальнейшем направлении деятельности Федеральной резервной системы, когда экономические показатели оказались сильнее, чем ожидалось, несмотря на паузу в 15-месячной кампании по повышению процентных ставок. Либо ФРС возвращается к значительному повышению ставок, либо сохраняет меньший размер повышения - на четверть пункта, но удерживает ставки на более высоком уровне в течение длительного времени.  Эта дилемма, подпитываемая сохраняющейся высокой инфляцией, омрачает перспективы политики ФРС. Несмотря на некоторую стабилизацию, инфляция по-прежнему значительно превышает целевой уровень в 2%, что создает жесткий баланс для ФРС. Такое шаткое положение может заставить центральные банки принимать решения, которые могут спровоцировать отскок инфляции, нанести ущерб мировой экономике и вызвать еще больший кризис или хаос. 

Однако в среду цены на золото выросли на фоне снижения курса доллара и доходности облигаций. Индекс доллара упал до самого низкого уровня с 11 мая, что сделало золото более привлекательным для держателей других валют, а доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до самого низкого уровня. Почти до самого низкого уровня на этой неделе. Сейчас внимание инвесторов сосредоточено на предстоящих данных по потребительским ценам в США, которые должны отразить "медвежье" давление. Между тем участники рынка ожидают, что ФРС повысит ставки на 25 базисных пунктов на своем заседании 25-26 июля. Однако, несмотря на эти прогнозы, значительные отклонения в показателях инфляции могут существенно изменить прогнозируемые процентные ставки. 

 Цены на золото (XAU/USD) достигли трехнедельного максимума в районе уровня $1941.00, что было вызвано давлением на индекс доллара США (DXY) со стороны данных по индексу потребительских цен. Ожидается, что темпы роста экономики США замедлятся. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии выхода отчетов по инфляции и прибыли за 2 квартал, однако настроения на рынке в настоящее время оптимистичны. Кроме того, доходность 10-летних казначейских обязательств США немного снизилась и составила около 3,96%. Теперь инвесторы сосредоточатся на будущих данных по инфляции, где ожидается, что базовая инфляция и месячная инфляция останутся на уровне 0,3%. При этом общий ИПЦ и годовой базовый ИПЦ, как ожидается, снизятся на 3,1% и 5,0% соответственно. Инвесторы также с нетерпением ожидают выхода "Бежевой книги" ФРС.

Технический анализ и сценарии:

Исходя из текущего технического анализа по паре XAU/USD, рынок находится в восходящем тренде, на что указывает индикатор Alligator, изображающий "голодное" состояние с широко раскрытой пастью, челюстью (синяя линия) ниже губ и зубов (зеленая и красная линии). Однако и Awesome Oscillator (AO), и Accelerator Oscillator (AC) находятся в серой зоне, что свидетельствует о дивергенции. Такой сценарий не является надежным сигналом для открытия позиции и предполагает, что трейдерам следует проявлять осторожность.

Основной сценарий (BUY)

Рекомендуемый уровень входа: 1953.00.

Тейк-профит: 1980.00.

Стоп-лосс: 1932.00.

Альтернативный сценарий (SELL)

Рекомендуемый уровень входа : 1915.00.

Тейк-профит: 1893.00.

Стоп-лосс: 1915.00.