Фундаментальный анализ EUR/USD

В начале новой недели пара EUR/USD испытывает некоторое давление, отступив от четырехдневного максимума в районе отметки 1.09815 после довольно слабых данных по изменению занятости в несельскохозяйственном секторе в США в пятницу. 
Оживление спроса на доллар США, вызванное растущими ожиданиями сохранения "ястребиной" позиции ФРС, оказывает некоторое давление на пару EUR/USD. Данные по занятости в США показали, что в июле было создано 187 тыс. рабочих мест, что указывает на замедление спроса на рабочую силу, компенсируемое активным ростом заработной платы и непредвиденным снижением уровня безработицы, что сохраняет потенциал очередного повышения ставки ФРС на 25 б.п. в сентябре или ноябре, оказывая некоторую поддержку доллару.
Напротив, ожидания того, что в сентябре Европейский центральный банк прекратит серию из девяти последовательных повышений процентных ставок, оказывают давление на общую валюту в связи с признаками того, что базовая инфляция в еврозоне достигла своего пика. Замечание ЕЦБ о том, что базовая инфляция, вероятно, достигла своего пика в первом полугодии 2023 года, усиливает "медвежью" атмосферу вокруг пары EUR/USD. Однако "медвежьи" инвесторы могут сохранять осторожную позицию в преддверии предстоящих на этой неделе данных по инфляции в США.
Ключевой отчет по ИПЦ США, выходящий в четверг, будет в значительной степени определять ожидания рынка относительно будущей траектории процентных ставок ФРС и, как следствие, спрос на доллар США. Сегодня трейдеры будут следить за макроэкономическими данными по Еврозоне, включая данные по промышленному производству в Германии. Кроме того, любые комментарии многочисленных членов FOMC по вопросам политики в отсутствие значимых экономических данных из США могут оказать дополнительное стимулирующее воздействие на доллар и открыть краткосрочные торговые возможности для пары EUR/USD.
Германия, являющаяся центром производства еврозоны, сталкивается со слабыми показателями в производственном секторе, что указывает на возможность затяжной рецессии. С другой стороны, рост промышленного производства может способствовать оптимизму в отношении оживления экономики. Поскольку сегодня не запланировано выступлений членов Исполнительного совета ЕЦБ, дискуссии в СМИ могут вызвать некоторую волатильность.
На сегодняшней дневной сессии не запланировано выхода экономической статистики по США, комментарии членов FOMC Боумана и Харкера могут оказать влияние на рынок. В центре внимания окажутся любые упоминания об отчете о занятости в США, последних данных по индексу цен Core PCE и предстоящем сентябрьском решении ФРС по процентной ставке. Тем не менее, учитывая фундаментальные условия, путь наименьшего сопротивления для спотовых цен EUR/USD, по-видимому, лежит вниз.
  
Технический анализ и сценарии:

Стохастический осциллятор: Stoch (5,3,3) находится на уровне 81,8119 с сигналом на уровне 78,9842, что указывает на перекупленность рынка. Это может стать сигналом к потенциальному развороту в сторону понижения. Полосы Боллинджера показывают, что цена находится в нижнем диапазоне: верхняя полоса расположена на уровне 1.10015, средняя - на уровне 1.09615, а нижняя - на уровне 1.09165. Полосы направлены вниз, и ценовой диапазон сужается, что указывает на потенциальный медвежий импульс. Значения MACD (12,26,9) указывают на небольшую бычью конвергенцию, но при значениях, близких к нулю, это не дает сильного сигнала.
Основной сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа: 1.09000.
Тейк-профит: 1.08140.
Стоп-лосс: 1.09500.
Альтернативный сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа : 1.10690.
Тейк-профит: 1.11400.
Стоп-лосс: 1.10200.