Фундаментальный анализ USD/JPY

Трейдеры внимательно следят за парой USD/JPY на фоне меняющегося макроэкономического влияния. С одной стороны, японская иена демонстрирует относительную недооцененность из-за ультрамягкой денежно-кредитной политики Банка Японии (BoJ), что контрастирует с другими крупными центральными банками. Приверженность Банка Японии политике отрицательных процентных ставок, подтвержденная губернатором Кадзуо Уэда, и уверенность рынка в том, что она сохранится, по крайней мере, до следующего года, оказывают давление на иену. В то же время, в целом позитивные настроения в отношении риска на мировом рынке способствуют снижению привлекательности иены как актива-убежища.

Доллар США, напротив, держится уверенно, так как трейдеры с интересом ожидают выхода важнейших экономических данных и обновлений от Федеральной резервной системы. Примечательно, что геополитическая напряженность в России после событий, связанных с прерванным мятежом, как объяснил президент России Владимир Путин, привела к укреплению доллара США по отношению к рублю. Эта ситуация может оказать влияние и на пару USD/JPY.

В краткосрочной перспективе центральное место для доллара США занимают предстоящие публикации экономических данных, включая новые заказы на товары длительного пользования, данные по жилищному строительству, опросы потребителей и результаты ежегодного стресс-теста Федеральной резервной системы для крупнейших банков США. Ожидается, что эти отчеты окажут значительное влияние на ожидания рынка относительно траектории процентных ставок в США. В частности, стресс-тест будет оценивать достаточность капитала банков, и его результаты могут повлиять на распределение капитала через выкуп акций и дивиденды. В настоящее время рынок оценивает повышение целевой ставки по фондовым инструментам ФРС на 25 базисных пунктов в июле, но сильные экономические данные могут изменить ожидания в сторону дальнейшего повышения ставок, что может поддержать доллар США.

На японском фронте понижательное давление на йену может быть уравновешено опасениями по поводу возможного вмешательства японских властей для поддержки валюты. Главный валютный дипломат Японии Масато Канда выступил с предупреждением относительно слабости йены, а министр финансов Шуничи Судзуки выразил готовность отреагировать, если движения валюты будут сочтены чрезмерными.

Таким образом, пара USD/JPY находится в сложной динамике: иена слабеет из-за мягкой денежно-кредитной политики Японии и потенциального вмешательства правительства, а доллар США укрепляется в ожидании ключевых экономических данных и геополитических событий. Трейдеры должны внимательно следить за выходом этих данных и глобальными событиями, чтобы понять траекторию движения пары.

Технический анализ и сценарии:

Сужающиеся полосы Боллинджера и направление вверх, а также Стохастик, показывающий значение 79,2960 (выше сигнала 75,4473), указывают на то, что импульс в пользу покупателей. Однако следует с осторожностью относиться к значению MACD, которое находится ниже сигнала, что указывает на потенциальное ослабление восходящего импульса.

Основной сценарий (BUY)

Рекомендуемый уровень входа : 144.100.

Тейк-профит: 144.500.

Стоп-лосс: 143.900.

Альтернативный сценарий (SELL)

Рекомендуемый уровень входа : 143.900.

Тейк-профит: 142.910.

Стоп-лосс: 144.100.