Фундаментальный анализ WTI

WTI в понедельник подорожал до $73.80, однако сочетание эскалации напряженности из-за возобновившегося торгового спора между США и Китаем и возможности дальнейшего ужесточения политики ФРС может нарушить восходящую траекторию цен на нефть. Мировые нефтяные гиганты Саудовская Аравия и Россия продолжают сокращать добычу. Запасы сырой нефти в США за неделю до 30 июня сократились на 1,5 млн. баррелей меньше, чем ожидалось. Такое значительное снижение свидетельствует об увеличении потребления нефти в летний пиковый сезон. Между тем, агентство Reuters согласилось с оптимистичным прогнозом ОПЕК относительно спроса на нефть в следующем году, предсказав скромный, но все же рост выше среднего.
 
 Что касается динамики спроса и предложения, то они по-прежнему играют решающую роль в определении цены американских фьючерсов на нефть марки WTI. Хотя цены на нефть несколько снизились по сравнению с максимумами, достигнутыми 5 июня, ожидаемое сокращение предложения со стороны Саудовской Аравии и России позволило ограничить ущерб. Что касается предложения, то Саудовская Аравия продлила сокращение добычи на 1 млн. баррелей в сутки до августа, а Россия намерена сократить экспорт нефти на 500 тыс. баррелей в сутки, планируя использовать излишки для финансирования внутреннего спроса на топливо. Что касается спроса, то в июне цены на нефть в Китае упали больше всего за последние семь лет, что свидетельствует о возможном замедлении темпов восстановления экономики Китая, второй по величине экономики мира. Снижение индекса потребительских цен (CPI) и индекса цен производителей (PPI) в июне усилило опасения по поводу замедления экономического роста в Китае, второй по величине экономике мира. Напряженность между экономической неопределенностью в Китае и опасениями по поводу спроса в западных странах, а также стратегия ОПЕК по контролю за предложением продолжают подпитывать волатильность на рынке. Общий объем сокращений со стороны ОПЕК+, в которую входят ОПЕК и ее союзники, составляет около 5 млн. баррелей в день, или около 5% мирового спроса на нефть.

 Поэтому динамика цен на нефть WTI по-прежнему определяется главным образом динамикой спроса и предложения. Упреждающее сокращение поставок Саудовской Аравией и Россией обеспечивает защиту от возможных потерь. Однако опасения относительно замедления темпов роста в Китае добавляют рынку еще один уровень неопределенности. Траектория движения рынка зависит от тонкого баланса между корректировкой предложения и изменением тенденций спроса, поскольку инвесторы с нетерпением ожидают ключевых экономических данных. На следующей неделе будут опубликованы данные по запасам сырой нефти, количеству нефтяных буровых установок Baker Hughes, данные по позиционированию CFTC США, CPI, PPI и предварительные данные по настроениям потребителей от Мичиганского университета США (июль), что может оказать существенное влияние на цену WTI в долларах США.

Технический анализ и сценарии:

Исходя из текущей цены WTI, зависшей в районе $73.40, направленных вверх полос Боллинджера и широкого ценового диапазона, основной технический сценарий предполагает продолжение роста цен на нефть. В настоящее время цена находится ближе к уровням сопротивления, что повышает шансы на достижение этих уровней и продолжение восходящего тренда, особенно учитывая направленность вверх полос Боллинджера. Однако любые значительные "медвежьи" новости могут легко переломить эту тенденцию.

Основной сценарий (BUY)

Рекомендуемый уровень входа: 73.85.

Тейк-профит: 74.90.

Стоп-лосс: 73.30.

Альтернативный сценарий (SELL)

Рекомендуемый уровень входа : 72.40.

Тейк-профит: 71.00.

Стоп-лосс: 73.30.