Фундаментальный анализ USD/JPY
Валютная пара USD/JPY продолжила медвежью траекторию пятую сессию подряд в среду, опустившись ниже ключевого уровня поддержки 140.000 и торгуется в районе отметки 139.600 зеркально отражая движения индекса доллара США (DXY). В качестве позитивного фактора можно отметить рост фьючерсов на индекс S&P500 в ходе азиатских торгов, чему способствовали позитивные сигналы, поступившие на рынок во вторник.
Оптимизм инвесторов подогревался растущими ожиданиями того, что Федеральная резервная система может перейти к рекордно высоким процентным ставкам раньше, чем ожидалось. Однако индекс доллара США, который ранее выигрывал от осторожных настроений на рынке в связи с агрессивным ужесточением политики ФРС, быстро скорректировался к отметке 101.48. Причина этой коррекции заключается в том, что рынок ожидает, что ФРС в рамках своей количественной политики повысит процентные ставки еще только один раз, что окажет давление на индекс. В перспективе ожидается крупное событие на рынке - публикация данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за июнь следующего года. Ожидается снижение месячной базовой инфляции до 0,2% в июне, что будет приветствоваться ФРС, а базовая инфляция в годовом исчислении снизится до 4,9%, что свидетельствует о траектории движения к желаемой цели.
Между тем, японская иена укрепила свои позиции, несмотря на разочаровывающие данные по индексу цен производителей за июнь. Согласно данным, ожидалось, что цены вырастут на 0,1%, однако они снизились на 0,2%. Кроме того, индекс цен производителей за весь год снизился до 4,1% по сравнению с прогнозом и предыдущим значением 5,1%.
Инвесторы также будут следить за отчетом по индексу потребительских цен в США, поскольку затянувшаяся инфляция, скорее всего, подогреет спекуляции о повышении ставки в сентябре. Несмотря на менее агрессивные заявления ФРС, прозвучавшие на этой неделе и оказавшие влияние на доллар США, ожидания повышения ставок в июле и сентябре остались неизменными. Инвесторам важно следить за дальнейшими комментариями ФРС, особенно членов FOMC Нила Кашкари и Рафаэля Бостика, которые выступят после выхода отчета по CPI.
Технический анализ и сценарии:
По данным технического анализа пары USD/JPY, в настоящее время она торгуется на уровне 139.670, немного выше нижнего уровня поддержки 138.870. Индикаторы Bollinger Bands показывают нисходящую тенденцию, при этом ценовой диапазон расширяется, а цена опускается в нижний диапазон индикатора. Это, а также тот факт, что пара USD/JPY теряет уже пять торговых сессий подряд, предполагает продолжение медвежьего тренда в краткосрочной перспективе.
Основной сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа: 138.870.
Тейк-профит: 137.920.
Стоп-лосс: 139.500.
Альтернативный сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа : 140.280.
Тейк-профит: 140.790.
Стоп-лосс: 140.000.