Фундаментальный анализ USD/CAD
Пара USD/CAD нашла поддержку на важнейшем уровне 1.31350 в ходе европейской сессии, чему способствовало восстановление индекса доллара США (DXY) после ралли.
Фьючерсы на индекс S&P 500 продемонстрировали некоторую волатильность после небольшого роста на лондонской сессии, но в преддверии объявления данных на рынке царит спокойная обстановка. Однако в целом настроения на рынке остаются весьма оптимистичными. DXY готов к некоторой волатильности, поскольку данные по инфляции являются основным драйвером ожиданий по процентным ставкам. Ожидается, что базовая инфляция будет умеренной, поскольку повышение цен на газ будет компенсировано снижением расходов на коммунальные услуги. Устойчивая базовая инфляция может быть результатом давления на заработную плату из-за нехватки рабочей силы. В то время как участники рынка ожидают от ФРС только одного повышения ставки в этом году, политики намекают на возможность еще двух повышений ставки, обусловленных инфляцией.
Динамичный рынок труда является ведущим фактором. В преддверии решения Банка Канады (BoC) по процентной ставке ожидается резкая волатильность канадского доллара. В прошлом месяце Резервный банк Канады повысил ставки на 25 базисных пунктов после стабилизации после январского повышения ставок. Наблюдатели ожидают дальнейшего повышения ставки на 25 базисных пунктов в связи с напряженной ситуацией на рынке труда и инфляцией выше целевого уровня. Примечательно, что цены на нефть встречают сопротивление в районе уровня 75.00. Положение Канады как крупнейшего экспортера нефти в США означает, что рост цен на нефть, как правило, оказывает поддержку канадскому доллару.
В преддверии двух важных событий: выхода данных по инфляции в США и решения Банка Канады по процентной ставке - курс USD/CAD снизился до минимумов, которых не наблюдалось с конца июня. Инвесторы внимательно следят за этими событиями, особенно за данными по инфляции в США, которые, как ожидается, покажут 5% рост базовых потребительских цен за июнь, что может раскрыть информацию о продолжающейся борьбе ФРС с инфляцией. Слабость отчета по инфляции в США уже отражена в текущих рыночных ценах, но всегда существует риск реакции "покупай слухи, продавай факты", если данные не изменятся. Оправдаются ожидания. Кроме того, тенденция к снижению доходности казначейских облигаций США еще больше ослабила доллар США, в то время как ожидаемое повышение ставки Банком Канады оказало поддержку доллару США.
Ожидается очередное повышение ставки Банком Канады, несмотря на высокую стоимость заимствований, обусловленную высокими темпами экономического роста Канады и напряженной ситуацией на рынке труда. Ожидается, что ставка однодневного кредитования будет повышена на 25 базисных пунктов до 5%. В итоге пара USD/CAD упала до двухнедельных минимумов в преддверии этого важного экономического события. В то время как доллар США продолжает находиться под влиянием ужесточения политики ФРС, Банк Канады, как ожидается, повысит ставки на фоне опасений по поводу роста деловой активности и инфляции. Эти события будут находиться в центре внимания трейдеров и инвесторов в дальнейшем.
Технический анализ и сценарии:
Значение Стохастического осциллятора 11,4747, находящееся ниже отметки 20, указывает на перепроданность рынка, что потенциально может привести к отскоку цен. Однако "медвежий" сигнал на уровне 7,6856 указывает на дальнейшее давление продаж.
Полосы Боллинджера указывают на нисходящее направление, и в настоящее время цена находится в нижнем диапазоне полос на уровне 1.32090, под средней полосой на уровне 1.32680. Это указывает на наличие нисходящего тренда. Сужение ценового диапазона может означать снижение волатильности, что говорит о продолжении тренда.
MACD, значение которого (-0,001922) находится ниже сигнальной линии (-0,000859), также указывает на медвежий тренд, что усиливает сценарий продажи.
Основной сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа: 1.31350.
Тейк-профит: 1.30800.
Стоп-лосс: 1.31500.
Альтернативный сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа : 1.32990.
Тейк-профит: 1.33730.
Стоп-лосс: 1.32500.