Фундаментальный анализ USD/JPY

Валютная пара USD/JPY снизилась после краткосрочного восстановления вблизи отметки 138.500. Эта понижательная тенденция является результатом снижения инфляции в США, что убеждает инвесторов в возможности того, что Федеральная резервная система еще раз повысит процентные ставки позднее в этом году. 

 Индекс доллара США (DIX) достиг нового годового минимума на отметке 100.34, поскольку слабый отчет по индексу потребительских цен (CPI) в июне затмил "ястребиные" высказывания чиновников Федеральной резервной системы. В дальнейшем инвесторы будут следить за данными по индексу цен производителей (PPI) за июнь. Ожидается, что месячный базовый и валовой индекс цен увеличится на 0,2%, а годовой индекс цен снизится на 0,4% по сравнению с ранее объявленным значением 1,1%. Значительное снижение цен вне завода ослабит инфляционное давление и будет свидетельствовать о снижении совокупного спроса. 

Между тем потенциальные изменения в политике контроля кривой доходности Банка Японии (YCC) оказывают поддержку японской иене, подстегиваемой растущим спросом на повышение заработной платы, что сигнализирует о возможности отказа от крайних мер. В условиях отсутствия ключевых экономических данных из Японии, способных повлиять на крайне мягкую денежно-кредитную политику Банка Японии, катализатором направленного движения могут стать торговые данные из Китая. Негативные данные, скорее всего, приведут к дальнейшему снижению курса USD/JPY. 

 Экономический календарь США включает данные по пиковой инфляции в США и еженедельные заявки на пособие по безработице за июнь. Повышение инфляции или неожиданное снижение числа заявок на пособие по безработице может создать неопределенность на рынке. После выхода отчета по индексу потребительских цен в США рынки стали более оптимистично смотреть на цели денежно-кредитной политики ФРС. 

Технический анализ и сценарии:

Индикаторы в настоящее время подают "медвежьи" сигналы:

Осциллятор Stochastic показывает значение 26,8873, выше сигнальной линии 24,2065, что указывает на возможную перекупленность рынка, предполагая возможное движение вниз. Полосы Боллинджера указывают на нисходящее направление с широким ценовым диапазоном. Поскольку текущая цена торгуется вблизи нижней полосы (137.420), это говорит о том, что рынок потенциально перепродан. Это может намекать на возможный отскок или коррекцию цен в краткосрочной перспективе, но продолжительная торговля в пределах нижнего диапазона может также усилить медвежий тренд. MACD имеет значение -1,2227, что ниже сигнальной линии на уровне -1,1412, что указывает на медвежий импульс.

Основной сценарий (SELL)

Рекомендуемый уровень входа: 138.000.

Тейк-профит: 137.500.

Стоп-лосс: 138.200.

Альтернативный сценарий (BUY)

Рекомендуемый уровень входа : 139.000.

Тейк-профит: 139.500.

Стоп-лосс: 138.800.