Фундаментальный анализ XAU/USD

Пара XAU/USD продолжила рост, зафиксировав четвертый день подряд восходящую траекторию и установив новый месячный максимум вблизи отметки $1963.50. Самое сильное снижение курса доллара с апреля 2022 года поддержало рост золота. Ожидания того, что цикл ужесточения ставок ФРС закончится, оказывают давление на доллар, создавая благоприятные условия для золота. Участники рынка уверены, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне после запланированного повышения на 25 базисных пунктов на июльском заседании. Эти настроения были подкреплены последними данными о том, что потребительские цены в США в июне продолжили снижаться, что способствовало ослаблению инфляционных опасений. 

 В июне Бюро трудовой статистики США сообщило, что индекс потребительских цен в целом вырос на 0,2% по сравнению с 4% годом ранее, что стало самым незначительным ростом. Между тем индекс цен производителей (PPI) для конечного спроса в США в июне вырос всего на 0,1%, оставшись практически неизменным. Рост индекса цен производителей в годовом исчислении был пересмотрен в сторону понижения - до 0,1% в июне с 0,9% в мае, что свидетельствует о замедлении роста и самом низком годовом увеличении с августа 2020 года. На динамику драгоценных металлов также повлияли последние данные по занятости в США, показавшие слабый рост числа рабочих мест, что потенциально может подорвать позицию ФРС по "ястребиному" курсу. Между тем неожиданное снижение числа еженедельных заявок на пособие по безработице в США говорит о том, что рынок труда укрепляется.

 На фоне падения индекса доллара США (DXY) до ключевого уровня поддержки 100.00 цены на золото не спешат реагировать позитивно. Рынок считает, что в этом году Федеральная резервная система повысит ставку только однажды, что привело к снижению индекса доллара США. В настоящее время участники рынка ожидают предварительных данных по настроениям потребителей в США и доходности мичиганских облигаций, которые могут повлиять на восстановление доллара. Аналитики ожидают, что пара XAU/USD закроется в зеленом цвете вторую неделю подряд и, возможно, зафиксирует лучшее недельное закрытие с мая. 

 Одним словом, цены на золото выигрывают от ослабления доллара и менее оптимистичного прогноза повышения ставок в США. Как показывают последние экономические данные, сдвиг в сторону дефляции способствует "голубиной" позиции ФРС. Несмотря на наличие различных неопределенностей, инвесторы в золото сохраняют бычий настрой на ближайшую перспективу.

Технический анализ и сценарии:

Индикатор "Аллигатор" с широко раскрытой пастью и челюстью, расположенной под губами и зубами, говорит о преобладании восходящего тренда, хотя и с некоторыми признаками осторожности. Кроме того, и Awesome Oscillator (AO), и Accelerator Oscillator (AC) находятся в красной зоне, что подтверждает потенциальное давление продаж в ближайшей перспективе.

Основной сценарий (BUY)

Рекомендуемый уровень входа: 1969.50.

Тейк-профит: 1980.00.

Стоп-лосс: 1963.00.

Альтернативный сценарий (SELL)

Рекомендуемый уровень входа : 1938.50.

Тейк-профит: 1915.00.

Стоп-лосс: 1950.00.