Фундаментальный анализ XAU/USD

 Восходящий импульс золота, спровоцированный данными по индексу потребительских цен, был приостановлен, что указывает на возможное восстановление курса в диапазоне 1945.00 - 1955.00 USD. Тем не менее, к концу пятничной торговой сессии золото подорожало на 1,65%, показав самый большой недельный прирост с апреля.  Индекс доллара США (DXY) демонстрирует признаки восстановления после пятничного, самого крупного с ноября недельного снижения, вызванного данными по инфляции в США и опасениями по поводу состояния экономики.

Цены на золото достигли самого высокого уровня с 16 июня, когда индекс потребительских цен в США в июне показал самый низкий годовой показатель более чем за два года, что подстегнуло спекуляции о том, что повышение ставок, возможно, закончилось. Подготовка к заседанию Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по денежно-кредитной политике, на котором прогнозировалось повышение базовой ставки на 0,25%, также способствует понижательному давлению. В спокойные две недели перед заседанием FOMC доллар США укрепился, что оказало дополнительное влияние на цены на золото. Несмотря на спокойную сессию, комментарии Международного валютного фонда, выражающие опасения по поводу инфляции и неспособности доллара США удержаться, усилили "медвежьи" настроения по паре XAU/USD. По мере того, как экономический календарь уплотняется, участники рынка внимательно следят за выходящими в понедельник индексом деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк и розничными продажами в США за июнь. Существуют также катализаторы риска, определяющие краткосрочную траекторию движения цен на золото.  

 В краткосрочной перспективе это говорит о том, что цены на золото будут продолжать колебаться. Если ФРС прекратит повышать ставки, это может спровоцировать резкий рост цен на золото. Поскольку инфляция остается высокой, ориентация рынка на относительные изменения процентных ставок, а не на абсолютные уровни, и возможность завершения цикла повышения процентных ставок могут оказать дополнительную поддержку золоту, особенно на фоне дальнейшего повышения ставок центральными банками. Ожидается, что ФРС и Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысят процентные ставки на следующей неделе. Однако рынок ожидает прекращения повышения ставок в США в следующем году и еще одного ожидаемого повышения ставок в Европе. Низкие процентные ставки часто делают такие убыточные активы, как золото, более привлекательными. Кроме того, рост экономики Китая во втором квартале составил всего 0,8% по сравнению с 2,2% в предыдущем квартале, что вызвало спекуляции относительно дальнейших мер стимулирования, которые могут оказать негативное влияние на экономику. Поэтому, несмотря на небольшое снижение цен на золото из-за укрепления доллара США, настроения на рынке склоняются к тому, что в ближайшее время цены на золото будут расти. Это подтверждается тем, что ФРС может прекратить повышение процентных ставок.

Технический анализ и сценарии:

С технической точки зрения цена золота (XAU/USD) в настоящее время торгуется на уровне 1955.00 и находится в восходящем тренде, о чем свидетельствует индикатор Alligator. Челюсть "Аллигатора" (синяя линия) расположена ниже его губ и зубов (зеленая и красная линии), что свидетельствует о бычьем настрое рынка. Индикаторы Awesome Oscillator (AO) и Accelerator Oscillator (AC) находятся в серой зоне, сигнализируя о дивергенции, которая обычно намекает на возможный разворот тренда, но сама по себе не является достаточно сильным сигналом для открытия позиции.

Основной сценарий (BUY)

Рекомендуемый уровень входа: 1969.50.

Тейк-профит: 1980.00.

Стоп-лосс: 1963.00.

Альтернативный сценарий (SELL)

Рекомендуемый уровень входа : 1938.50.

Тейк-профит: 1915.00.

Стоп-лосс: 1950.00.