Фундаментальный анализ XAU/USD

Цены на золото недавно достигли почти девятинедельного максимума на фоне ослабления доллара и предположений о том, что Федеральная резервная система может приостановить повышение процентных ставок. Индекс доллара США, который в настоящее время находится вблизи годового минимума, снизился, что повысило покупательную способность золота для держателей других валют.

Настроения инвесторов склоняются к тому, что на предстоящем заседании ФРС процентные ставки будут повышены на 25 базисных пунктов, что позволит удержать их в коридоре 5,25%-5,5% на 2023 год. Несмотря на низкие шансы на снижение ставки в 2023 году, снижение процентных ставок традиционно благоприятствует золоту, поскольку уменьшает альтернативные издержки владения недоходным активом. По сравнению с текущим рынком, такие факторы, как слабая валюта и низкий спрос на деньги, оказывают поддержку золоту, повышая спрос на безопасность и финансовую надежность. Моентарная политика волнует не только инвесторов. К новостям также относится предстоящий отчет по заявкам на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 15 июля, который, как ожидается, вырастет до 242 тыс. по сравнению с предыдущим прогнозом в 237 тыс. Учитывая, что количество заявок на пособие по безработице в США за последний квартал не изменилось и, как ожидается, останется неизменным, любой спад или рост может усилить положительную динамику золота. 

XAU/USD получила дополнительную поддержку благодаря последнему решению по монетарной политике в Китае и разочаровывающим данным по жилищному строительству и потребительскому сектору США. Действия Народного банка Китая (PBoC) по ослаблению ограничений на иностранные инвестиции и снижению геополитической напряженности в отношениях с США способствуют росту курса золота. Кроме того, ожидания американских банков и комментарии о готовности стран БРИКС принять доходность также вызвали усиление давления на золото/доллар. И наоборот, повышение риска со стороны крупнейших центральных банков и неопределенность на рынке Азиатско-Тихоокеанского региона могут нанести удар по инвесторам в золото.

Однако в этих условиях неопределенности в мировой экономике основное внимание уделяется очередным данным по безработице в США и решению ФРС, которые могут определить дальнейшее направление движения цен на золото. В целом рост цен на золото будет продолжаться еще некоторое время в контексте таких факторов мировой экономики, как слабый доллар США, "голубиные" ожидания ФРС и состояние китайской экономики. 

Технический анализ и сценарии:

В настоящее время цена на золото (XAU/USD) демонстрирует "бычий" паттерн, о чем свидетельствует индикатор "Аллигатор", у которого широко раскрыта пасть, а челюсть (синяя линия) расположена ниже зубов (зеленая линия) и губ (красная линия), что указывает на продолжающийся восходящий тренд. Осциллятор Awesome Oscillator (AO) и Accelerator Oscillator (AC) находятся в зеленой зоне, что подтверждает бычьи настроения.

Основной сценарий (BUY)

Рекомендуемый уровень входа: 1985.00.

Тейк-профит: 2000.00.

Стоп-лосс: 1980.00.

Альтернативный сценарий (SELL)

Рекомендуемый уровень входа : 1969.50.

Тейк-профит: 1938.50.

Стоп-лосс: 1980.00.