Фундаментальный анализ XAU/USD

Цены на золото демонстрируют небольшой медвежий уклон, поскольку участники рынка с нетерпением ждут важных новостей по занятости и росту денежной массы в США. За последние несколько недель "желтый металл" зафиксировл недельное снижение впервые за 3 недели устойчивого роста, но быстро восстановился, когда поступили более мягкие по сравнению с внушившими оптипизм накануне данными по безработице предупреждения об инфляции в США. Данные по инфляции в США показали, что годовой рост инфляции в июне достиг самых медленных темпов за последние годы, что укрепляет мнение, что Федеральная резервная система может быстро прекратить конкурентное повышение цен, самое быстрое с 1980-х годов.
Готовность Федеральной резервной системы продолжать ралли в сочетании с признаками сильного роста в США оказали понижательное давление на золото. Однако более мягкие новости по индексу личных потребительских расходов (PCE) за июнь, на который ФРС опирается как на ключевой показатель инфляции, относительно ослабили позиции золота. Несмотря на смешанные настроения на рынке, вызванные стимулирующими мерами Китая и покупкой облигаций Японией, "быки" доллара США возрождают контролируемое снижение расходов на золото, и эта тенденция, как ожидается, продолжится, поскольку рынок готовится к высоким новостям по занятости и индексу PMI в США.
С другой стороны, цены на золото демонстрируют огромный рост, позиционируясь на самый большой месячный подъем за последние 4 месяца. Этому росту способствует растущий консенсус среди покупателей относительно того, что ведущие мировые банки должны поскорее завершить продолжающийся период ужесточения экономической политики. Эта концепция подкрепляется использованием ключевых сигналов инфляции из США. 
Подводя итог, можно сказать, что недавнее ралли золота объясняется целым рядом факторов, включая ожидаемый пик процентных ставок в США, обнадеживающие данные по инфляции и возможные изменения в политике центральных банков. В перспективе следующими значимыми катализаторами для золота, если не учитывать геополитические риски, могут стать более существенные изменения в пакете стимулирующих мер Китая или начало снижения ставок ФРС, которое может начаться уже в первом квартале следующего года.
Технический анализ и сценарии:

Текущая цена XAU/USD находится на уровне 1954.00. Если посмотреть на структуру рынка, то можно выделить три ключевых уровня поддержки, расположенных на отметках 1950.00, 1938.50 и 1929.00. Уровни сопротивления отмечены на отметках 1978.00, 1969.50 и 1962.10. Индикатор Alligator показывает, что рынок находится в нисходящем тренде, причем синяя линия (челюсть) значительно выше красной и зеленой линий (зубы и губы), что свидетельствует о медвежьих перспективах. Осциллятор Awesome Oscillator (AO) и Accelerator Oscillator (AC) находятся в красной зоне, вблизи нулевого уровня, что обычно считается сильным сигналом на продажу.
Основной сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа: 1950.00.
Тейк-профит: 1938.00.
Стоп-лосс: 1955.00.
Альтернативный сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа : 1962.10.
Тейк-профит: 1969.50.
Стоп-лосс: 1955.00.