Фундаментальный анализ XAU/USD

Во вторник в паре XAU/USD наблюдался небольшой откат и торгуется на уровне 1955.50. Снижение вызвано укреплением доллара США, поскольку внимание инвесторов было сосредоточено на предстоящих экономических данных. 
Цена XAU/USD находится в неустойчивом положении из-за укрепления доллара США и опасений по поводу Китая. Индекс доллара США (DXY) достиг трехнедельного максимума на фоне роста доходности казначейских облигаций, несмотря на неоднозначные данные о деловой активности в США накануне. Недавний восходящий тренд и рост индекса доллара могут быть связаны с опасениями по поводу эскалации американо-китайского конфликта после недавнего решения Пекина ограничить экспорт беспилотников, ссылаясь на меры "национальной безопасности" для противодействия американским технологиям и тактике ведения коммерческих войн и "ястребиными" заявлениями американских экономистов. Примечательно, что июльский индекс деловой активности в производственном секторе Китая снизился до 49,2 с 50,5, вопреки прогнозам рынка в 50,3. Это падение является наибольшим с января, что отразилось на ценах на золото, поскольку Китай является основным потребителем XAU/USD. 
 
Июльский рост цен на золото стал самым высоким месячным приростом за четыре месяца. Этот рост был вызван прогнозами о том, что мировые центральные банки могут вскоре прекратить серию повышений ставок. Однако текущий восходящий тренд наталкивается на техническое сопротивление. Недавние заявления Джерома Пауэлла послужили тревожным сигналом, указывающим на то, что рынок, возможно, слишком остро отреагировал на некоторые неутешительные экономические показатели США. ФРС Чикаго заявил, что центральный банк тщательно регулирует свои действия, чтобы бороться с инфляцией, не провоцируя рецессию. Такой подход в значительной степени зависит от данных, и сентябрь станет решающим месяцем для определения необходимости дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики. 
 
Центральные банки всего мира внимательно следят за развитием инфляционного сценария, надеясь на скорое наступление периода дефляции. Их осторожный подход обусловлен ориентацией на решения, основанные на данных. В ближайшие несколько дней статистика по занятости в США будет играть ключевую роль в формировании ожиданий относительно возможного изменения процентных ставок ФРС. Любая положительная аномалия в данных по занятости может намекнуть на дальнейшее повышение ставок, что окажет понижательное давление на цены на золото. 
 
Устойчивость доллара США также является одним из факторов падения курса золота. Недавний опрос Федеральной резервной системы США показал, что американские банки ужесточили кредитные стандарты, равно как и снижение числа заявок на получение деловых и потребительских кредитов во втором квартале. Таким образом, в краткосрочной перспективе цена на золото может быть нестабильной под влиянием экономических данных и заявлений представителей центральных банков. Чтобы полностью понять перспективы цены на золото, инвесторам необходимо внимательно следить за данными о запасах и занятости в Федеральной резервной системе. 
 
С другой стороны, Национальная комиссия по развитию и реформам Китая выпустила заявление, которое поощряет высококачественные частные инвестиции, обеспечивая безопасность для цен на XAU/USD. Кроме того, Китай объявил о мерах по стимулированию потребления, что оказывает положительное влияние на рыночные настроения. 
 
В целом, понижающее давление на золото оказывают рыночные ожидания индекса PMI для производственной сферы США от ISM за июль, а также данные по количеству рабочих мест за июнь. В заключение следует отметить, что цены на золото могут испытывать краткосрочные колебания на основании экономических данных и заявлений представителей центрального банка. Инвесторы должны внимательно следить за показателями занятости и действиями ФРС, чтобы лучше оценить перспективы цен на золото в ближайшем будущем.
Технический анализ и сценарии:

Текущая цена золота (XAU/USD) составляет 1955.50, рынок, по-видимому, находится в фазе консолидации, о чем свидетельствует индикатор Alligator. Он показывает, что скользящие средние переплетаются между собой, что говорит о плоском рынке без определенного тренда. Осциллятор Awesome Oscillator (AO) и Accelerator Oscillator (AC) находятся в красной зоне вблизи нулевого уровня, что свидетельствует о сильном давлении продаж.
Основной сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа: 1950.00.
Тейк-профит: 1938.00.
Стоп-лосс: 1955.00.
Альтернативный сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа : 1962.10.
Тейк-профит: 1969.50.
Стоп-лосс: 1955.00.