Фундаментальный анализ XAU/USD

Цены на золото (XAU) в настоящее время находятся вблизи месячного минимума и торгуются на уровне 1916.50, причем эта неделя оказалась одной из самых тяжелых за последние два месяца. Интересно, что падение цен на золото происходит несмотря на публикацию более холодных, чем ожидалось, данных по инфляции в США. Согласно последним данным, индекс потребительских цен в США вырос на 3,2% в годовом исчислении, что несколько ниже прогноза в 3,3%. Это вызвало разговоры о том, что Федеральная резервная система США воздержится от дальнейшего повышения процентных ставок в этом году. 
 
Важно отметить, что рост процентных ставок может снизить привлекательность золота, так как он часто приводит к росту доходности облигаций, что делает такие активы, как золото, менее привлекательными. Рост базового индекса потребительских цен составил 4,7%, хотя и оказался медленнее, чем ожидалось. Такие цифры не слишком радуют трейдеров, о чем свидетельствует равнодушная реакция рынка золота. Комментарии члена ФРС Мэри Дэйли лишь усилили неопределенность, наводя на мысль о том, что решения о дальнейших действиях по ставке все еще принимаются. 
 
В такой ситуации цены на золото за неделю упали примерно на 1,4%. Индекс доллара США и доходность 10-летних казначейских обязательств, похоже, будут расти четвертую неделю подряд. В то же время опасения по поводу процентных ставок и геополитические проблемы вокруг Китая также влияют на цены на золото. Примечательно, что доллар США не смог сохранить бычий импульс после ралли в четверг, а волатильная доходность казначейских облигаций США удерживает рынок в стороне. Последние данные по инфляции в США успокоили федеральных политиков, а глава Резервного банка Австралии Филип Лоу указал на опасения по поводу роста безработицы в качестве оправдания паузы в корректировке денежно-кредитной политики. 
 
Кроме того, по мере развития мировой экономики в центре внимания оказались спекуляции на тему валютной позиции таких банков, как Резервный банк Новой Зеландии и Европейский центральный банк. Ожидается, что на предстоящих политических встречах эти два банка не внесут кардинальных изменений. Продолжающаяся поддержка юаня со стороны китайских политиков вызывает определенный оптимизм на рынке, свидетельствуя о потенциале Китая в преодолении экономических проблем. 
 
В более широком контексте предстоящие события, такие как индекс PPI США и индекс потребительского доверия в Мичигане, находятся под пристальным вниманием любителей золота, особенно в свете подготовки Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США к заседанию по денежно-кредитной политике, которое состоится на следующей неделе. С учетом всех этих факторов ближайшие перспективы золота выглядят несколько "медвежьими".
  
Технический анализ и сценарии:

Индикатор Alligator указывает на то, что рынок в настоящее время находится в нисходящем тренде. Об этом свидетельствует широко раскрытая пасть "аллигатора", причем челюсть (синяя линия) расположена значительно выше губ и зубов (зеленая и красная линии). Показания осциллятора Awesome Oscillator (AO) и Accelerator Oscillator (AC) находятся в красной зоне, что еще больше усиливает медвежий импульс на рынке.
Основной сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа : 1910.00.
Тейк-профит: 1900.00.
Стоп-лосс: 1915.00.
Альтернативный сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа: 1923.00.
Тейк-профит: 1930.00.
Стоп-лосс: 1917.00.