Фундаментальный анализ XAU/USD
Цены на золото с трудом набирают обороты, особенно когда они находятся вблизи минимальных квартальных уровней. В данный момент золото торгуется на уровне 1906.00.
Одной из основных причин этого является стабильность доллара США. Находясь вблизи двухмесячного максимума, доллар США, похоже, черпает силу в настроениях рынка, связанных с политикой Федеральной резервной системы. Среди участников рынка преобладает мнение, что ФРС сохранит свой "ястребиный" настрой, и в конце этого года возможно повышение ставки на 25 базисных пунктов. Это мнение подкрепляется макроэкономическими показателями США, которые особенно подчеркивают сложность достижения целевого уровня инфляции в 2%, установленного ФРС. Индекс потребительских цен и индекс цен производителей в США указывают на ослабление инфляционного давления, что привело к росту доходности облигаций. Этот рост доходности облигаций создает проблемы для отстающего золота. Однако некоторую передышку дают экономические проблемы, связанные с Китаем. Недавние данные о росте розничных продаж и промышленного производства в июле ниже среднего уровня, несмотря на неожиданное снижение ставки Народным банком Китая, вызвали опасения. Поэтому золото, признанное в качестве "безопасного убежища", находит определенную поддержку в период неопределенности.
Сильные стороны экономики США, о которых свидетельствуют текущие данные, заставили ФРС и экономических аналитиков значительно снизить вероятность рецессии. Общая стратегия центрального банка подытоживается новой максимой: не "жесткая посадка" или "мягкая посадка", а "отсутствие посадки". По сути, это подразумевает масштабную экономическую экспансию, затрудняющую контроль над инфляцией без более глубокого вмешательства в валютный курс. Тем не менее, существует высокая вероятность того, что на следующем заседании FOMC процентные ставки останутся неизменными. В настоящее время инвесторы с нетерпением ожидают выхода протокола заседания FOMC для получения дополнительной информации.
В то время как инвесторы ожидали предстоящих экономических сообщений из США, включая ежемесячные данные по розничным продажам и индексу деловой активности в производственном секторе, эти сообщения, наряду с волатильностью доходности облигаций, готовы были сыграть важную роль в определении траектории движения доллара и золота. Несмотря на эти потенциальные краткосрочные торговые сигналы, фундаментальные факторы по-прежнему выглядят "медвежьими".
Технический анализ и сценарии:
Индикатор Alligator указывает на то, что рынок находится в нисходящем тренде. Голодный" статус "Аллигатора", представленный зияющей пастью и расположением челюсти (синяя линия) намного выше зубов и губ (зеленая и красная линии), указывает на то, что "медведи" контролируют рынок, и нисходящий тренд может продолжиться. Осцилляторы AO и AC: Осциллятор Awesome Oscillator (AO) и Accelerator Oscillator (AC) находятся в красной зоне. Это является медвежьим подтверждением, что еще больше подтверждает перспективу нисходящего тренда для XAU/USD. Учитывая наличие сильных "медвежьих" индикаторов и близость цены к первому уровню поддержки, основным сценарием является продолжение нисходящего тренда.
Основной сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа : 1900.00.
Тейк-профит: 1893.00.
Стоп-лосс: 1905.00.
Альтернативный сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа: 1910.00.
Тейк-профит: 1915.00.
Стоп-лосс: 1905.00.