Фундаментальный анализ EUR/USD

Во вторник пара EUR/USD выросла, достигнув максимума на отметке 1.07688, однако в среду пара с трудом удерживала свои позиции, зависнув в районе 1.07400.
Участники рынка внимательно следят за данными по промышленному производству в Еврозоне, которые, как ожидается, прольют свет на состояние экономики Еврозоны. Текущий прогноз предполагает снижение показателя до -0,7% в июле, что является разворотом по сравнению с ростом на 0,5%, наблюдавшимся в июне. Это очень важно, поскольку любое продолжительное снижение в производственном секторе может нанести серьезный удар по более широкой экономической структуре. Индекс ZEW, отражающий экономические настроения в еврозоне, в сентябре упал сильнее, чем ожидалось до -8,9. Это замедление, вероятно, повлияет на инфляцию, обусловленную спросом, что снизит актуальность решения Европейским центральным банком текущих проблем с инфляцией. Однако слухи о пересмотре в сторону повышения прогноза инфляции на 2024 год вызвали неопределенность в политике ЕЦБ, что усилило ожидания относительно предстоящего в четверг объявления процентной ставки. ЕЦБ ожидает, что в следующем году инфляция в еврозоне превысит 3%. Это стимулирует разговоры об очередном последовательном повышении процентной ставки: рыночные индикаторы отражают почти 40%-ный прогноз такого повышения на следующем заседании. Если эти предположения верны, ЕЦБ может снова повысить процентные ставки, что потенциально приведет к укреплению евро по отношению к американской валюте.
В контексте США все внимание приковано к предстоящим данным по индексу потребительских цен. Прогнозы показывают, что годовая процентная ставка увеличится с 3,2% до 3,6%, а базовая ставка, как ожидается, снизится с 4,7% до 4,4%. Это может повысить волатильность в паре EUR/USD и сформировать восприятие монетарной позиции ФРС. Учитывая популярный в США нарратив "более высокие процентные ставки, более длительный срок", 93% респондентов ожидают, что в сентябре ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне. В то же время вероятность повышения процентной ставки на ноябрьском заседании составляет 40,8%. 
В ближайшие дни инвесторы будут внимательно следить за данными по промышленному производству в Еврозоне и за долгожданным индексом потребительских цен (CPI) в США за август. В четверг внимание переключится на валютную стратегию ЕЦБ и данные по розничным продажам в США - события, которые могут наметить четкий путь для EUR/USD.
Технический анализ и сценарии:

В настоящее время цена находится вблизи верхней полосы на уровне 1.07680, средней полосы на уровне 1.07280 и нижней полосы на уровне 1.06920. Полосы ориентированы горизонтально, что указывает на относительно стабильную волатильность. Движение цены в пределах верхнего диапазона указывает на бычью тенденцию, но приближается к возможному сопротивлению. Стохастический осциллятор находится на уровне 76,6985, что выше сигнальной линии 74,4574, что говорит о возможной перекупленности в краткосрочной перспективе. Линия MACD показывает значение 0,000128, которое находится выше ее сигнальной линии (-0,000287), что указывает на бычий импульс в краткосрочной перспективе.
Основной сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа : 1.08090.
Тейк-профит: 1.08700.
Стоп-лосс: 1.07870. 
Альтернативный сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа: 1.06700.
Тейк-профит: 1.06200.
Стоп-лосс: 1.07000.