Фундаментальный анализ XAU/USD

Золото (XAU/USD) в понедельник продемонстрировало снижение, упав до уровня 1922.00, поскольку различные экономические, политические и финансовые события в США способствовали ухудшению настроений инвесторов. 
Федеральная резервная система США намекает на возможность повышения процентных ставок, ожидается выход ключевого отчета по потребительской инфляции - индекса цен расходов на личное потребление. Кроме того, политическая неопределенность, особенно связанная с возможностью остановки работы правительства США из-за разногласий по бюджету на следующий финансовый год, вызывает колебания на рынке. Ощутимая угроза остановки работы правительства в конце месяца, если не будет достигнуто прочное соглашение, будет иметь значительные экономические последствия. Подобные настроения отражаются и на рынке золота, где котировки SPDR Gold Trust, первого в мире ETF, обеспеченного золотом, достигли минимума с января 2020 г., что свидетельствует об ослаблении инвестиционного энтузиазма. Внутренние проблемы в США, такие как продолжающаяся забастовка автопроизводителей, в сочетании с международными факторами, такими как сверхнизкие процентные ставки, поддерживаемые Банком Японии, и экономический спад в Европе формирует динамику цен на золото. 
Привлекательность золота как не приносящего дохода актива снижается по мере роста процентных ставок. Индекс доллара США пытается закрепить свой восходящий импульс, зависнув в районе отметки 105.70. В то же время доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,45%, что демонстрирует корреляцию между доходностью облигаций и ростом цен на золото. Сьюзан Коллинз, президент ФРС Бостона, и Мишель Мишель Боумен, член Совета управляющих Федеральной резервной системы, намекнули на возможность дополнительного повышения процентных ставок для контроля инфляции. Такие меры согласуются с намерением ФРС удерживать процентные ставки на высоком уровне, чтобы направлять инфляцию к целевому уровню 2%. Текущие рыночные прогнозы предполагают еще одно повышение ставки, по крайней мере, на 25 базисных пунктов в конце этого года. Пересмотренный точечный график ФРС предполагает всего два снижения ставки в 2024 году, что значительно отличается от предыдущих четырех прогнозов. В краткосрочной перспективе траектория движения золота зависит от сочетания политической неопределенности и предстоящего повышения процентных ставок, что позволяет говорить о "медвежьих" перспективах. 
Хотя фундаментальные и технические сигналы предполагают выжидательную позицию, рынок остается внимательным к важным объявлениям, будь то отчет по PCE, информация о забастовках автопроизводителей и результатах рассмотрения бюджета правительства США. Предстоящий экономический календарь США, включающий такие данные, как потребительское доверие, заказы на товары длительного пользования и первичные заявки на пособие по безработице, а также Core PCE, безусловно, сыграет решающую роль в дальнейшем направлении цен на золото.
Технический анализ и сценарии:

В настоящее время Alligator находится в "спящей" фазе, что говорит об отсутствии в данный момент на рынке четкой тенденции. Переплетенные скользящие средние еще больше указывают на то, что инструмент переживает период консолидации или флэтового движения. Как Awesome Oscillator (AO), так и Accelerator Oscillator (AC) находятся около нулевого уровня, но в красной зоне. Это обычно интерпретируется как потенциальный сигнал на продажу, особенно если оба осциллятора подтверждают одинаковые настроения.
Основной сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа : 1915.00.
Тейк-профит: 1910.00.
Стоп-лосс: 1917.50.
 
Альтернативный сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа: 1927.00.
Тейк-профит: 1933.00.
Стоп-лосс: 1925.00.