Фундаментальный анализ EUR/USD

В среду пара EUR/USD претерпела значительные колебания и в итоге упала до отметки 1.05620.
Динамика экономики Германии, которая в последнее время находится в центре внимания, продемонстрировала понижательные тенденции в соответствии с пессимистичным макроэкономическим фоном в сочетании с опасениями по поводу процентных ставок и рынка труда, ослаблением доверия немецких потребителей, данные по которому вышли ниже ожидаемых -26,0, составив -26,5. Резкое снижение указывает на возможность сокращения потребительских расходов, что, в свою очередь, приведет к снижению инфляционного давления. Поскольку на долю частного потребления в Германии приходится более половины экономики, снижение расходов подтверждает и без того мрачные экономические прогнозы.
Ожидаемое повышение процентной ставки ЕЦБ в сочетании с неблагоприятной макроэкономической ситуацией, как ожидается, окажет давление на пару EUR/USD. Дальнейшие колебания валютной пары будут определяться не только статистическими данными, но и заявлениями ЕЦБ. Если ЕЦБ займет "ястребиную" позицию в этой мрачной экономической ситуации, то это может подтолкнуть пару EUR/USD к паритету. Наконец, инвесторы будут внимательно следить за большим объемом заказов на товары длительного пользования. Если объем заказов неожиданно снизится, это может вызвать опасения относительно возможной рецессии в экономике США, особенно в свете недавних данных по индексу PMI в сфере услуг и статистики, свидетельствующей о снижении потребительского доверия до уровня ниже среднего. Хотя прогнозы предполагают незначительное увеличение базовых заказов на товары длительного пользования в августе на 0,1%, любое отклонение может вызвать разговоры о рецессии. 
Однако ФРС США может снизить эти показатели, поскольку производственный сектор США составляет лишь небольшую часть ВВП. Поскольку основные инфляционные силы исходят от сектора услуг и личного потребления, повышение процентных ставок, скорее всего, будет компенсировать ужесточение динамики рынка труда и рост заработной платы. Медленный рост заработной платы может привести к снижению потребительских расходов, что еще больше ослабит инфляционное давление, обусловленное спросом. Очевидна сила доллара, который продолжает расти, поддерживаемый растущими ожиданиями того, что Федеральная резервная система сохранит высокие процентные ставки в течение длительного периода времени. 
По мере того как экономика США демонстрирует устойчивость, а еврозона готовится к серьезной рецессии, появляется ясность в отношении денежно-кредитной политики и экономических расхождений. Еще более усиливая "медвежьи" настроения в отношении EUR/USD, пара, похоже, застряла в диапазоне минимума с середины марта. Устойчивое укрепление доллара США, поддерживаемое "ястребиной" позицией Федеральной резервной системы и сохраняющимися опасениями по поводу инфляции, ставит пару EUR/USD в неустойчивое положение. Недавние заявления некоторых чиновников ФРС в сочетании с сильными сторонами американской экономики подтверждают возможность ужесточения политики. В то же время слабая склонность к риску в сочетании с опасениями по поводу китайского сектора недвижимости и бремени растущих затрат по займам бросает тень на рискованные активы. Недавние "голубиные" решения ЕЦБ и пересмотр прогнозов роста ВВП и ИПЦ на ближайшие годы еще больше склоняют чашу весов в пользу EUR/USD. 
В перспективе участники рынка будут следить за выходом данных по заказам на товары длительного пользования в США, а также за выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла.
Технический анализ и сценарии:

Цена пары "зависла" в районе нижней полосы, что свидетельствует о сильном медвежьем импульсе. Полосы направлены вниз, а их ширина говорит о повышенной волатильности. Средняя полоса (1.06110) выступает в качестве краткосрочного сопротивления. При значении 10,0509 и сигнале 10,7558 стохастик находится глубоко на территории перепроданности. Обычно это может свидетельствовать о потенциальном развороте в сторону повышения. Однако, учитывая общий медвежий контекст, это может означать, что медвежий импульс силен. Значение MACD, находящееся ниже своей сигнальной линии, а также ниже нулевой линии, говорит о том, что медвежий импульс сохраняется.
Основной сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа: 1.05400.
Тейк-профит: 1.04900.
Стоп-лосс: 1.05700. 
Альтернативный сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа : 1.06200.
Тейк-профит: 1.06600.
Стоп-лосс: 1.06000.