Фундаментальный анализ WTI

В начале недели цены на нефть испытывали значительные колебания. В понедельник цены упали более чем на 3%, американская West Texas Intermediate (WTI) - до 82.20 USD за баррель. Это связано с надеждой на то, что активизация наземных операций Израиля в секторе Газа не окажет общего влияния на поставки нефти и газа, несмотря на большое количество человеческих жертв. 
Действительно, в пятницу рынки, похоже, учли геополитические риски, а в понедельник руководствовались другими макроэкономическими тенденциями. Однако во вторник рынок нефти восстановился: декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent вернулись к отметке 87.80 за баррель, а декабрьские фьючерсы на нефть марки WTI немного выросли - до 82.60 за баррель. Это восстановление во многом объясняется растущими опасениями по поводу возможных перебоев в поставках из-за усиливающейся геополитической нестабильности на Ближнем Востоке. Об этом свидетельствует эскалация израильского наступления в секторе Газа и опасения по поводу возможных перебоев с поставками нефти в Иран. Кроме того, непредсказуемость выборов в Венесуэле и возможные изменения в санкционной политике США усиливают уязвимость предложения. 
Вместе с тем существует неопределенность в отношении спроса со стороны Китая, второго по величине потребителя нефти в мире. Экономические показатели страны упали, особенно индекс менеджеров по закупкам, что свидетельствует о спаде в экономике. Учитывая важную роль Китая в мировом потреблении нефти, такое замедление темпов роста может оказать понижательное давление на цены на нефть. На фоне такого движения спроса и предложения рынок также уделяет пристальное внимание предстоящему заседанию Федеральной резервной системы США. Исторически сложилось так, что нефтяные рынки чутко реагируют на политику ФРС, особенно на ту, которая влияет на внутреннее потребление топлива. После того как в третьем квартале экономика США продемонстрировала более высокие, чем ожидалось, темпы роста - 4,9%, появились надежды на то, что план повышения ставки останется неизменным. 
Учитывая сложившуюся ситуацию, Всемирный банк также предупредил, что если конфликт между Израилем и ХАМАСом выйдет за нынешние рамки, то цены на нефть могут резко вырасти. В целом, несмотря на наличие явных "бычьих" признаков, связанных с потенциальными перебоями в поставках из-за геополитической напряженности, они нивелируются макроэкономическими факторами, такими как обеспокоенность спросом со стороны Китая и политика Федеральной резервной системы.
Технический анализ и сценарии:

В настоящее время цена на WTI находится на уровне 82.20, чуть выше одного из определенных уровней поддержки 81.20. Полосы Боллинджера показывают расширение ценового диапазона, что свидетельствует о повышенной волатильности. Поскольку цена находится в нижнем диапазоне полос Боллинджера и полосы указывают на нисходящее направление, на рынке наблюдаются "медвежьи" настроения. Если "медвежий" импульс сохранится, мы можем увидеть дальнейшее снижение цены к первому уровню поддержки 81.20. Прорыв ниже этого уровня может подтолкнуть цену к следующим уровням поддержки 79.80 и затем 78.50.
Основной сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа : 81.20
Тейк-профит: 79.80.
Стоп-лосс: 81.75.
Альтернативный сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа: 83.50.
Тейк-профит: 84.75.
Стоп-лосс: 83.00.