Фундаментальный анализ XAU/USD
Участники рынка заняли осторожную позицию в преддверии предстоящего отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Драгоценный металл находится ниже отметки 2000.00, спотовые цены стабильны на уровне 1987.00 за унцию, а фьючерсные цены отражают это спокойствие на уровне 1994.00.
Финансовый импульс был приглушен, поскольку Федеральная резервная система США оставила процентные ставки без изменений, что привело к ослаблению доллара и снижению доходности казначейских облигаций. Эта пауза в ужесточении кредитно-денежной политики возникла на фоне индикаторов снижения инфляции и менее активного рынка труда, что сигнализирует о возможности приостановки ФРС в агрессивном повышении процентных ставок по мере снижения стоимости рабочей силы. Неожиданно сократились и увеличились заявки на пособие по безработице.
Осторожность инвесторов оттеняется оптимизмом: вероятность того, что ФРС приостановит корректировку процентных ставок в декабре, составляет 80%. Однако комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла бросили тень на происходящее, поскольку он подчеркнул, что борьба с инфляцией продолжается, не исключив при этом возможности дальнейшего повышения процентных ставок.
Когда рынок переключился на данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, где прогнозировалось увеличение числа рабочих мест на 180 000, экчперты сошлись во мнении, что более низкий, чем ожидалось, отчет может привести к дальнейшему сокращению производства и росту цен на золото, что может подтолкнуть их выше барьера в 2000.00. В настоящее время золото торгуется с небольшим ростом в течение двух сессий подряд, но без сильной восходящей тенденции. Бум на фондовом рынке снизил привлекательность традиционной "тихой гавани", удерживая ее ниже ключевых психологических уровней в начале европейских торгов. Инвестиционное сообщество играет в выжидательную игру, следя за данными по занятости в поисках признаков того, что последний раунд ужесточения политики ФРС может скорректировать траекторию движения пары XAU/USD.
Между тем спекуляции о том, что ФРС приближается к завершению цикла повышения ставок и к середине 2024 года может отказаться от их снижения, оказывают давление на доходность казначейских облигаций, приводят к снижению курса доллара и оказывают поддержку золоту. Дополнительные факторы, такие как напряженность на Ближнем Востоке и надвигающийся призрак рецессии в Китае, усложнили историю золота, хотя отсутствие покупок требует осторожности для быков.
Технический анализ и сценарии:
Технический прогноз по паре XAU/USD в краткосрочной перспективе склоняется к медвежьему тренду. Индикатор Alligator указывает на отсутствие тренда, так как он "спит", то есть скользящие средние переплетены между собой и показывают плоский рынок. Такое состояние часто указывает на консолидацию или отсутствие направления, и трейдеры, возможно, захотят дождаться более четкого сигнала, прежде чем занимать позицию. Однако Awesome Oscillator (AO) и Accelerator Oscillator (AC) указывают на отрицательный импульс, так как находятся в красной зоне с барами, близкими к нулевому уровню. Это интерпретируется как "медвежий" сигнал, потенциально подтверждающий нисходящий тренд или паузу в "бычьем" импульсе. Учитывая эти показатели, основной сценарий заключается в том, что в ближайшие дни золото может продолжить испытывать понижательное давление.
Основной сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа : 1980.00.
Тейк-профит: 1975.00.
Стоп-лосс: 1982.50.
Альтернативный сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа: 1995.00.
Тейк-профит: 2000.00.
Стоп-лосс: 1990.00.