Фундаментальный анализ XAU/USD
Рост цен на золото можно объяснить уникальным сочетанием силы рынка и экономических показателей. Во вторник фьючерсные и спотовые цены на золото резко выросли благодаря ослаблению доллара и снижению доходности казначейских облигаций США. Эта тенденция будет способствовать улучшению инвестиций в золото и снижению издержек для держателей других валют, особенно на фоне того, что курс доллара достиг минимальной отметки за два с половиной месяца.
Это событие было вызвано падением доходности казначейских облигаций США, высоким спросом на рынках облигаций в последнее время и спекуляциями относительно процентных ставок. Последние экономические отчеты показывают, что повышение процентных ставок Федеральной резервной системой США привело к стагнации экономики, что усиливает настроения на рынке. Эти настроения сильнее, чем ожидания того, что ФРС прекратит или приостановит повышение процентных ставок в будущем, и ждут дополнительной информации из протокола последнего заседания. Рынки в целом ожидают, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на своем декабрьском заседании, однако растут настроения, что ФРС снизит процентные ставки, что может оказать поддержку ценам на золото.
Учитывая эти ожидания, слабый доллар США и сохраняющуюся геополитическую напряженность, краткосрочный прогноз по золоту является позитивным. Кроме того, продолжающиеся продажи доллара США, вызванные ожиданиями в отношении действий ФРС, оказали дополнительную поддержку золоту во вторник. Макроэкономические показатели США оказались неутешительными, что ослабило перспективы повышения ставки и усилило спекуляции на тему снижения ставки в 2024 году. Это привело к снижению доходности американских облигаций, что оказало поддержку ценам на золото.
Хотя спрос на традиционные "безопасные" активы, такие как золото, слаб, на фондовых рынках царит оптимизм, и цены на металл снижаются под влиянием этих факторов. Ожидания того, что Китай усилит меры экономического стимулирования, чтобы поддержать восстановление экономики после пандемии, усилили настроения инвесторов. Сейчас участники рынка сосредоточены на протоколе предстоящего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), чтобы получить более четкое представление о планах ФРС по смягчению кредитно-денежной политики.
Технический анализ и сценарии:
Текущее состояние "голодного аллигатора" говорит о том, что рынок находится в восходящем тренде, поддерживая основной "бычий" сценарий. Нахождение обоих в зеленой зоне еще раз подтверждает "бычьи" настроения и указывает на силу восходящего движения. Основной сценарий предполагает продолжение бычьего тренда с возможностью покупки при прорыве выше 2000.00. Альтернативный "медвежий" сценарий, хотя и менее вероятный с учетом текущих показателей, предполагает продажу при прорыве ниже 1985.00.
Основной сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа: 2000.00
Тейк-профит: 2005.00
Стоп-лосс: 1998.50
Альтернативный сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа: 1985.00
Тейк-профит: 1980.00
Стоп-лосс: 1987.50