Фундаментальный анализ EUR/USD
Курс EURUSD значительно колебался в течение последнего сильного торгового периода под влиянием ключевых экономических показателей, а также ожиданий и заявлений официальных представителей центральных банков.
Это движение происходит в преддверии важных событий и заявлений, которые, как ожидается, окажут влияние на валютную пару. Европейский центральный банк с нетерпением ждет следующего выступления президента Кристин Лагард. Причиной послужило то, что ранее она отказалась от переговоров о снижении ставки, указав, что во втором квартале снижения ставки не ожидается. Отклонения от этой позиции, как ожидается, окажут существенное влияние на пару EUR/USD. Кроме того, в заявлениях члена Управляющего совета ЕЦБ Элизабет Макколл и президента Бундесбанка Йоахима Нагеля, а также политического директора ЕЦБ Роберта Хольцмана были учтены октябрьские слабые данные по инфляции в регионе евро и слабые макроэкономические условия.
В то же время внимание приковано к Федеральной резервной системе США. Публикация протокола заседания FOMC ожидается с большим нетерпением, тем более что данные по инфляции и торговле в США укрепили мнение о том, что ФРС может снизить процентные ставки в мае. Этот прогноз был поддержан инструментом FedWatch от CME Group, который показал, что вероятность снижения ставки выросла на 25 пунктов за неделю - с 30% до 47%. Рынки также ожидают ясности в отношении остальных позиций ФРС, особенно учитывая, что уровень безработицы в 3,9% отражает состояние рынка труда в США. Тенденция ФРС удерживать процентные ставки на высоком уровне может привести к сокращению денежного предложения, что негативно скажется на потребительских расходах и инфляции. Показательными являются и другие данные, такие как продажи домов в США и индекс национальной активности ФРС Чикаго. Если он окажется неудовлетворительным, ФРС может принять новую политику в отношении процентных ставок.
На фоне этих ожиданий пара EURUSD вступила в фазу консолидации, торгуясь в районе 1.09450 - самого высокого уровня с 14 августа. Доллар оставался под давлением, отражая растущую уверенность в том, что ужесточение денежно-кредитной политики ФРС может наконец закончиться. Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла двухмесячного минимума, поскольку ожидания будущей политики ФРС и рисковая обстановка оказывали давление на доллар. Однако чиновники ФРС, включая президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина, не исключают необходимости повторного повышения процентных ставок, если это будет подкреплено экономическими данными. В Еврозоне курс EUR/USD находится под сильным влиянием движения доллара США из-за отсутствия важных данных, влияющих на рыночную конъюнктуру. Выход данных по продажам жилья в США был ожидаем рынком, однако внимание рынка по-прежнему сосредоточено на выступлении Лагард в Берлине и важном протоколе заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).
В целом, фундаментальный фон, похоже, поддерживает позитивный прогноз по EURUSD, а крупные коррекции рассматриваются как возможности для покупок. Продвижение EUR/USD может зависеть от результатов протоколов заседаний FOMC и ЕЦБ, а ноябрьский индекс PMI для частного сектора поможет решить, кто впервые снизит процентные ставки в 2024 году.
Технический анализ и сценарии:
Пара EUR/USD в настоящее время торгуется чуть выше средней полосы Боллинджера, что указывает на нейтральную позицию между бычьими и медвежьими настроениями. Уплощение полос Боллинджера говорит о том, что волатильность снижается, и пара может вступить в фазу консолидации.
Индикатор Stochastic находится выше уровня 77, что указывает на то, что рынок в настоящее время находится на территории перекупленности. Однако, поскольку значение Stochastic находится выше сигнала, сохраняется импульс для возможного подъема, но трейдерам следует с осторожностью относиться к потенциальному развороту.
Значение MACD находится немного ниже сигнальной линии, что может быть медвежьим сигналом. Однако значения очень близки, что указывает на слабый импульс и, следовательно, является менее надежным индикатором сильного направленного движения в данный момент.
Основной сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа : 1.10000
Тейк-профит: 1.10500
Стоп-лосс: 1.09750
Альтернативный сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа: 1.08820
Тейк-профит: 1.08275
Стоп-лосс: 1.09000