Фундаментальный анализ XAU/USD
На рынке золота в настоящее время наблюдается сложное взаимодействие различных факторов, влияющих на ценовые тенденции.
Так, снижение доходности казначейских облигаций США и ослабление доллара способствовали росту цен на золото. На это движение в значительной степени повлияли настроения на рынке относительно будущих решений Федеральной резервной системы США по процентным ставкам, которые важны для экономики и рыночной конъюнктуры в 2023 году. Ключевые показатели, такие как доходность 10-летних и 2-летних казначейских облигаций, снизились, что отражает ожидания рынка в отношении монетарной политики ФРС. Эти ожидания растут, поскольку инвесторы ожидают выхода ключевых экономических данных США, включая рост ВВП за четвертый квартал и декабрьский индекс инфляции PCE от Министерства торговли.
Эти данные важны для понимания состояния экономики и влияния на политику ФРС в отношении процентных ставок. Между тем, снижение индекса доллара США делает золото более привлекательным для держателей других валют. Тем не менее, краткосрочный прогноз по золоту выглядит консервативным в ожидании дальнейших конкретных указаний от ФРС по возможному снижению ставок. Текущие рыночные цены указывают на то, что ожидания снижения ставки в этом году очень низки, а первое снижение ставки ожидается в мае. Между тем, Банк Японии заявил, что геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и рост курса иены поддерживают цены на золото. Несмотря на это, золото все еще находится ниже ключевого уровня сопротивления 2040.00, поэтому сильного "бычьего" движения не наблюдается.
Отчасти такая динамика обусловлена более сильными макроэкономическими данным США и "ястребиным" комментариям чиновников ФРС, которые привели к изменению ожиданий относительно дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Эти факторы поддержали рост доходности казначейских облигаций США, так как потери по отношению к доллару США были ограничены, а цены на золото, не приносящее процентных доходов, выросли.
В краткосрочной перспективе на цены на золото влияют такие факторы, как индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда, доходность казначейских облигаций США, динамика цен на доллар и восприятие рисков.
Технический анализ и сценарии:
Индикатор "Аллигатор" находится в "спящем" состоянии, что указывает на плоский или консолидирующийся рынок. Однако и Awesome Oscillator (AO), и Accelerator Oscillator (AC) находятся в зеленой зоне, что указывает на потенциальный восходящий импульс. Если рынок начнет разворачиваться, на что указывает выход AO и AC из зеленой зоны, и цена пробьет ниже ключевого уровня поддержки.
Основной сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа: 2040.00.
Тейк-профит: 2050.60.
Стоп-лосс: 2035.00.
Альтернативный сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа: 2020.00.
Тейк-профит: 2012.00.
Стоп-лосс: 2000.00.