Фундаментальный анализ XAU/USD от 05.02.2024

Рынок золота в настоящее время функционирует в рамках сложной модели, характеризующейся различными экономическими и географическими факторами, влияющими на ценовые тенденции.

Тем временем цены на золото снижаются, торгуясь в районе уровня 2030.00. Снижение было вызвано рядом факторов, включая укрепление доллара США, рост доходности казначейских облигаций США и "ястребиный" настрой Федеральной резервной системы, что создало сложные условия для потенциального роста цен на золото. Укрепление доллара и рост доходности государственных облигаций, особенно после позитивного отчета по рынку труда, являются ключевыми факторами снижения спроса на золото как на безопасный актив. Эти факторы, а также комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла о том, что надежды на серьезное снижение ставок практически нет, снизили спрос на золото, которое традиционно выигрывает от низких процентных ставок. Кроме того, среди управляющих активами и крупных инвесторов наблюдается тенденция к сокращению длинных позиций по фьючерсам на золото, что отражает восприятие рынком более низких цен.

Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и опасения по поводу замедления китайской экономики усиливают влияние факторов, которые могут поддержать цены на золото. Однако ожидания будущих экономических отчетов, особенно отчетов по инфляции, и такие события, как выход индекса PMI для производственной сферы США от ISM, очень важны для направления движения цен на золото в краткосрочной перспективе. Одним словом, из-за сильных данных по занятости в США и ожиданий, что Федеральная резервная система сократит политику смягчения денежно-кредитной политики, золото испытывает давление продаж. Эта тенденция поддерживается высокой доходностью казначейских облигаций США, которая препятствует доминированию золота. Однако такие факторы, как геополитическая напряженность и опасения по поводу состояния мировой экономики, могут ослабить коррекцию цен. 

Инвесторам и трейдерам рекомендуется проявлять осторожность и обращать пристальное внимание на будущие экономические показатели и общие настроения на рынке, чтобы определить направление движения рынка золота.
Технический анализ и сценарии:

При текущей цене XAU/USD на уровне 2030.00, находящейся в пределах очерченных уровней поддержки и сопротивления, технические индикаторы предполагают период консолидации. Индикатор Alligator находится в спящей фазе, указывая на отсутствие четкого направления, а Awesome Oscillator (AO) и Accelerator Oscillator (AC) демонстрируют дивергенцию в пределах серой зоны, указывая на неопределенность рыночного импульса. Учитывая текущую техническую ситуацию, можно ожидать, что золото продолжит торговаться в узком диапазоне. Осторожный подход заключается в том, чтобы дождаться четкого сигнала от рынка, прежде чем занимать какие-либо позиции. Однако, если произойдет положительный сдвиг в фундаментальных показателях или технических индикаторах, может произойти прорыв к ближайшему уровню сопротивления 2040.00. Трейдерам следует ожидать решительного движения выше этого уровня, прежде чем рассматривать возможность открытия длинной позиции.

Основной сценарий (BUY)

Рекомендуемый уровень входа: 2040.00.

Тейк-профит: 2050.00.

Стоп-лосс: 2035.00. 

Альтернативный сценарий (SELL)

Рекомендуемый уровень входа: 2020.00.

Тейк-профит: 2012.00.

Стоп-лосс: 2000.00.