Фундаментальный анализ WTI от 19.02.2024

Рынок нефти марки WTI находится в нестабильной ситуации из-за ряда факторов, влияющих на глобальную конъюнктуру. 

Рост инфляции в США и ожидания того, что Федеральная резервная система смягчит свою денежно-кредитную политику, ограничили рост рынка нефти. Резкий рост цен производителей и потребительских цен в США вызвал опасения, что высокая инфляция и слабый спрос на нефть сохранятся. Ожидания того, что Федеральная резервная система продолжит перенос снижения процентных ставок на горизонте 2024 года, доминируют на рынке, о чем свидетельствуют данные по инфляции потребителей и производителей. 

На ранних торгах в понедельник котировки снизились до 77.60, что отражает снижение торговой активности в связи с президентским днем в США. Геополитическая ситуация, особенно на Ближнем Востоке, остается напряженной. Такие инциденты, как нападения на нефтяные танкеры боевиков Хути в Йемене и продолжающаяся война в Газе, делают ситуацию более небезопасной и неустойчивой, что может привести к перебоям в поставках. 

Также сильно влияют на цены на нефть опасения по поводу мирового спроса. Так, по прогнозам Международного энергетического агентства, к 2024 году в таких странах, как Великобритания и Япония, спрос снизится и начнет проявлять признаки рецессии. Однако уровень производства в США останется стабильным - более 13 миллионов баррелей в день. У ОПЕК достаточно свободных мощностей, что может помочь снизить риски предложения. Краткосрочный прогноз рынка представляется медвежьим, так как ожидается, что праздники в США и Китае приведут к снижению объемов розничной торговли. 

Такие факторы, как опасения по поводу инфляции, ожидания политики ФРС и геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, играют важную роль в формировании направления движения рынка. Ожидается, что цены на нефть будут двигаться в узком диапазоне из-за понижательного давления со стороны глобальных экономических проблем и усиления давления со стороны предложения. Реакция рынка на обновление политики ФРС и новые геополитические события будут иметь решающее значение для направления движения цен на нефть. Кроме того, МЭА заявило, что баланс на рынке нефти меняется из-за сокращения предложения в США и Канаде, но понизило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году из-за событий в Китае. Ожидается, что в первом квартале этого года запасы немного вырастут, несмотря на сокращение добычи ОПЕК+, что добавляет новые слои в картину мирового рынка нефти.

Технический анализ и сценарии:

При текущей цене в 77.70 торгуется чуть выше средней полосы Боллинджера (77.30), что указывает на нейтральную или слегка медвежью позицию в контексте последних ценовых движений. Близость к средней полосе говорит о том, что рынок находится в состоянии равновесия, но с небольшим уклоном вниз, учитывая недавнее снижение цен в пределах верхнего диапазона индикатора. Горизонтальное направление полос Боллинджера указывает на относительно низкую волатильность с широким диапазоном цен в недавнем прошлом, что говорит о том, что рынок находится в фазе консолидации. Тот факт, что цена снижается в пределах верхнего диапазона индикатора, но еще не пробилась вниз, говорит о том, что все еще существует неопределенность в отношении направления следующего крупного движения.

Основной сценарий (BUY)

Рекомендуемый уровень входа: 78.70

Тейк-профит: 79.55

Стоп-лосс: 78.25

Альтернативный сценарий (SELL)

Рекомендуемый уровень входа : 77.00

Тейк-профит: 76.10

Стоп-лосс: 77.50