التحليل الأساسي لزوج دولار أمريكي / ين ياباني
يقترب زوج دولار / ين USD / JPY ، غير الخائف من الانخفاض الفوري إلى 141.450 ، من ذروة الشفق لعام 2022 ، حوالي 142.000. يشير هذا إلى توسع قوي في القوس الصعودي للربع السابق.
تكمن نقطة الارتكاز لهذا البهجة في تنافر التكتيكات النقدية التي يستخدمها بنك اليابان (BoJ) فيما يتعلق بالمؤسسات النقدية والمالية الدولية الأخرى ، وخاصة نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FRS). هذا الانقسام ، إلى جانب ارتفاع معتدل للدولار الأمريكي (USD) ، يبشر بالخير للأخوة USD / JPY ، على الرغم من أن الدول الممتدة تقوم بمراهنات صعودية.
مع الحفاظ على تكلفة الاقتراض قصير الأجل عند 0.1٪ تحت الصفر ، اختار بنك اليابان أيضًا الركود في استراتيجيته للسيطرة على منحنى العائد ، مما يسلط الضوء على الرغبة في التجديد الاقتصادي في مواجهة عدم القدرة على التنبؤ العالمي. على العكس من ذلك ، ألمح الاحتياطي الفيدرالي ، بينما يدعم أسعار الفائدة ، إلى ارتفاع متوقع بمقدار 50 نقطة أساس بحلول نهاية العام ، مما يدعم بشكل غير مباشر كلاً من الدولار الأمريكي وزوج الدولار / الين.
مع ذلك ، تضيف مؤشرات الاقتصاد الكلي البطيئة في الولايات المتحدة إلى حالة عدم اليقين بشأن المزيد من رفع أسعار الفائدة ، مما أدى إلى تأجيج التكهنات بأن عصر تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يقترب من نهايته. هذا ، جنبًا إلى جنب مع المخاوف من التباطؤ الاقتصادي العالمي ومناخ المخاطرة الضعيف ، يمتد غصن الزيتون نحو الملاذ الآمن للين الياباني. يظل المشاركون في السوق يقظين ، متأثرين بانخفاض أحجام التداول ، ويحبسون أنفاسهم تحسباً لخطاب مجلس النواب القادم لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
وسينصب اهتمام المستثمرين عن كثب على توقعات باول للارتفاع القادم ، وبالتالي تشكيل اتجاهات تقييم الدولار الحتمية ومسار الدولار / الين. تشير الخلفية الأساسية الحالية إلى أن التقييمات الفورية يمكن أن ترتفع وأن أي انخفاض من المرجح أن يجتذب المشترين ويظل محدودًا.
لقد اجتذبت الاستراتيجيات النقدية التي تم تبنيها مؤخرًا من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان اهتمامًا وثيقًا من المشاركين في السوق. الأول أبقى المعدلات ثابتة ، متنبأًا بالزيادات المستقبلية ، بينما حافظ الثاني على سياسته فائقة النعومة. وانعكاسًا لذلك ، يظهر زوج دولار / ين USD / JPY دعمًا للدولار الأمريكي نتيجة لتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية الصعودية ، بينما ينضب الين ، وينخفض إلى أدنى مستوياته مقابل الدولار واليورو في عدة أشهر.
يخلق مناخ السوق نظرة متفائلة لأسعار الفائدة قصيرة الأجل في الولايات المتحدة ، وينسب إلى 74 في المائة فرصة لزيادة 25 نقطة أساس الشهر المقبل. ومع ذلك ، من المتوقع أن يتم تأكيد زيادتين أخريين هذا العام. شهادة باول والتزام بنك اليابان بالسياسة النقدية المتساهلة للغاية سيكون لها تأثير دائم على ديناميكيات الدولار الأمريكي / الين الياباني.
يقع الزوج حاليًا في مرحلة توطيد بعد التصعيد السريع ، بمساعدة سيناريو سعر الفائدة الصعودي في الولايات المتحدة والضغط من سياسة بنك اليابان الفضفاضة للغاية.
سيناريوهات التحليل الفني:
استنادًا إلى التحليل الأساسي والفني ، من المتوقع أن يحافظ زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني على مساره الصعودي في الأيام القادمة ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الاختلاف في السياسة النقدية بين بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان ، فضلاً عن النظرة المتشددة لأسعار الفائدة في الولايات المتحدة. . إذا استمر هذا الزوج في اتباع الاتجاه الصعودي ، فقد يفكر التجار في صفقة شراء. بالنظر إلى الاتجاه الصعودي الحالي ومؤشر التمساح الذي يظهر اتجاه صعودي ، يبدو هذا السيناريو مرجحًا. ومع ذلك ، نظرًا لأن AO و AC في المنطقة الرمادية يظهران تباعدًا ، يجب توخي الحذر.
مستوى الدخول الموصى به (شراء): 142.300.000
جني الأرباح: 142.500 و 143.000.
وقف الخسارة: 142.000.
مستوى الدخول الموصى به (بيع): 140.750.000
جني الأرباح: 139.700 و 138.700.
وقف الخسارة: 141.300.