التحليل الأساسي لـ XAU / USD
في الأسواق المالية ، أسعار الذهب (XAU / USD) متقلبة نوعًا ما حول 1،930 دولارًا. قد يكون هذا التقلب بسبب الإشارات المتضاربة القادمة من الاحتياطي الفيدرالي ، مما دفع المستثمرين إلى توخي الحذر. في هذه المقالة ، نلقي نظرة على البيانات المتناقضة التي أدلى بها شخصيات رئيسية في الاحتياطي الفيدرالي ونحلل تأثيرها على السوق. بالإضافة إلى ذلك ، فإننا نستكشف تداعيات المناقشات المستمرة لرفع أسعار الفائدة وتأثيرها على أسعار الذهب.
تمكنت أسعار الذهب من البقاء مستقرة نسبيًا وسط مناقشات حول رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. يمكن تفسير هذا الاستقرار بالاعتقاد بأن البنك المركزي قد يقترب من نهاية دورة رفع أسعار الفائدة ، وبالتالي الحفاظ على جاذبية الذهب. على الرغم من التأثير المثبط العام الذي يحدثه ارتفاع أسعار الفائدة عادةً على المعدن الثمين ، فإن الذهب يحتفظ بمفرده.
يواجه السوق آراء متضاربة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي. قوبلت نبرة باول المتشددة بمشاعر متشائمة من قبل بوستيتش وجولسبي ، مما خلق شعوراً بعدم اليقين بين المستثمرين.
أدى موقف باول المتشدد ، الذي يتميز برفع محتمل على سعر الفائدة ، إلى تغذية تكهنات السوق وإضافة إلى الحذر السائد. ومع ذلك ، كان بوستيك وجولسبي متشائمين ، ودعوا إلى نهج الانتظار والترقب لتقييم تأثير أسعار الفائدة الحالية على الاقتصاد.
تعرضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 لخسائر كبيرة في الجلسة الأوروبية ، مما يعكس الشعور الحذر بين المستثمرين. علاوة على ذلك ، فإن قطاع التكنولوجيا ، على وجه الخصوص ، يتعرض لضغوط كبيرة بسبب توقع توصيات ضعيفة من شركات التكنولوجيا ، والتي ترتبط في المقام الأول باحتمال ارتفاع أسعار الفائدة.
دخل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في البداية في مسار التعافي بالقرب من 102.16. ومع ذلك ، فإن تعليقات باول المتشددة قوبلت جزئيًا بتعليقات بوستيتش وجولسبي الحذرة ، مما تسبب في تراجع المؤشر. في الوقت نفسه ، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية ، حيث اقتربت عوائد السندات لأجل 10 سنوات من 3.75٪.
قد يتعرض المركز الصلب للذهب للتهديد إذا استمر تضخم سوق العمل والمستهلكين في الولايات المتحدة في إظهار القوة. سيراقب المشاركون في السوق هذه العوامل عن كثب في المدى القريب ، حيث يمكن أن يكون لها تأثير كبير على أسعار الذهب.
يدرس المشاركون في السوق فرصة بنسبة 72٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، وفقًا لأداة CME FedWatch. ومع ذلك ، فإن اقتراح بوستيك بأن رفع سعر الفائدة المحتمل قد يحدث بعد اجتماع يوليو يقدم عنصرًا من عدم اليقين. بالإضافة إلى ذلك ، قد يزيد مؤشر الدولار ، الذي يقترب من أدنى مستوياته الأخيرة ، من جاذبية الذهب للمستثمرين الأجانب.
سيراقب التجار والمستثمرون عن كثب البيانات الأسبوعية بشأن مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة ، وهي مقياس رئيسي للصحة الاقتصادية للدولة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن القرار القادم من بنك إنجلترا بشأن سعر الفائدة في ضوء ارتفاع مؤشرات التضخم ينتظر بفارغ الصبر.
سيناريوهات التحليل الفني:
أشرطة بولينجر العليا عند 1959.30 ، النطاق الأوسط عند 1939.90 ، النطاق السفلي عند 1921.20. يشير المؤشر إلى الأسفل ، يضيق النطاق السعري قليلاً. ينخفض السعر في النطاق الأدنى للمؤشر.
مستوى الدخول الموصى به (شراء): 1939.90.
جني الأرباح: 1968.30.000
وقف الخسارة: 1929.00.
مستوى الدخول الموصى به (بيع): 1938.10.
جني الأرباح: 1880.50.
وقف الخسارة: 1968.30.