التحليل الأساسي لـ XAU / USD

تقترب أسعار الذهب (XAU) حاليًا من أدنى مستوى لها في شهر يتم تداوله عند 1916.50 في أحد أصعب الأسابيع في الشهرين الماضيين. ومن المثير للاهتمام أن الانخفاض في أسعار الذهب يأتي على الرغم من صدور بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أبرد من المتوقع. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي بنسبة 3.2٪ على أساس سنوي ، أقل بقليل من التوقعات البالغة 3.3٪ ، وفقًا لأحدث البيانات. أثار هذا تكهنات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سوف يمتنع عن رفع أسعار الفائدة أكثر هذا العام.
 
من المهم ملاحظة أن ارتفاع أسعار الفائدة يمكن أن يقلل من جاذبية الذهب ، لأنه غالبًا ما يرفع عوائد السندات ، مما يجعل الأصول مثل الذهب أقل جاذبية. بلغ نمو مؤشر أسعار المستهلك الأساسي 4.7٪ ، على الرغم من أنه كان أبطأ من المتوقع. هذه الأرقام ليست مشجعة للغاية بالنسبة للمتداولين ، كما يتضح من رد الفعل اللامبالي لسوق الذهب. أضافت تعليقات عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ماري دالي إلى حالة عدم اليقين ، مما يشير إلى أنه لا يزال يتم اتخاذ قرارات بشأن المزيد من حركة السعر.
 
في هذه الحالة ، انخفضت أسعار الذهب بنحو 1.4٪ خلال الأسبوع. يبدو أن مؤشر الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات في طريقها للارتفاع للأسبوع الرابع على التوالي. في الوقت نفسه ، تؤثر المخاوف بشأن أسعار الفائدة والقضايا الجيوسياسية في جميع أنحاء الصين على أسعار الذهب أيضًا. والجدير بالذكر أن الدولار الأمريكي لم يكن قادرًا على الحفاظ على زخمه الصعودي بعد ارتفاع يوم الخميس ، مع تذبذب عوائد سندات الخزانة الأمريكية مما أدى إلى إبقاء السوق على الهامش. هدأت أحدث بيانات التضخم في الولايات المتحدة صانعي السياسة الفيدراليين ، وأشار رئيس بنك الاحتياطي الأسترالي ، فيليب لوي ، إلى المخاوف من ارتفاع معدلات البطالة كذريعة للتوقف المؤقت في تعديل السياسة النقدية.
 
بالإضافة إلى ذلك ، مع تطور الاقتصاد العالمي ، أصبحت المضاربة على مركز النقد الأجنبي للبنوك مثل بنك الاحتياطي النيوزيلندي والبنك المركزي الأوروبي محور الاهتمام. ومن غير المتوقع أن يجري البنكان تغييرات كبيرة في الاجتماعات السياسية المقبلة. تسبب استمرار دعم السياسيين الصينيين لليوان ببعض التفاؤل في السوق ، مما يشير إلى قدرة الصين على التغلب على المشاكل الاقتصادية.
 
على نطاق أوسع ، الأحداث القادمة مثل مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة وثقة المستهلك في ميشيغان تخضع لتدقيق مكثف من قبل عشاق الذهب ، خاصة وأن لجنة السوق المفتوحة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تستعد لاجتماع السياسة النقدية الشهر المقبل. بالنظر إلى كل هذه العوامل ، تبدو التوقعات على المدى القريب للذهب هبوطية إلى حد ما.
  
سيناريوهات التحليل الفني:

يشير مؤشر التمساح إلى أن السوق حاليًا في اتجاه هبوطي. يتضح هذا من خلال فتح فم "التمساح" على مصراعيه ، ويقع الفك (الخط الأزرق) أعلى بكثير من الشفاه والأسنان (خطوط خضراء وحمراء). المذبذب الرائع (AO) ومذبذب المسرع (AC) كلاهما باللون الأحمر ، مما يزيد من الزخم الهبوطي في السوق.
السيناريو الرئيسي (بيع)
مستوى الدخول الموصى به: 1910.00.
جني الأرباح: 1900.00.
وقف الخسارة: 1915.00.
السيناريو البديل (شراء)
مستوى الدخول الموصى به: 1923.00.
جني الأرباح: 1930.00.000
وقف الخسارة: 1917.00.