التحليل الأساسي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي

يشهد زوج يورو/دولار EUR/USD تقلبات معتدلة ويتم تداوله عند مستوى 1.08120.
وينصب التركيز على بيانات ثقة المستهلك في ألمانيا وفرنسا. انخفض مؤشر مناخ المستهلك الألماني إلى -25.5، أي أقل من المتوقع -24.3. يشير الانخفاض غير المتوقع في هذا المؤشر إلى انخفاض الاستهلاك ويزيد من الضغوط على قطاع الخدمات الألماني. ومع ذلك، لا يمكنك الاعتماد على أرقام رأس المال وحدها. يكشف التعمق أكثر عن تأثير مرونة سوق العمل على توقعات الأرباح خلال الشهر الماضي. وسيكون الانخفاض في هذا المجال كبيرا. ليس من المقرر إلقاء خطابات لأعضاء المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي اليوم، ولكن تعليقاتهم لا تزال ذات أهمية كبيرة. وقد قلل حاكم النمسا هولزمان مؤخرًا من خطر الركود عند مناقشة المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي لمحاربة التضخم.
أما بالنسبة للولايات المتحدة، فإن العوامل الرئيسية هنا كانت ثقة المستهلك، وعدد الوظائف، وانخفاض مبيعات التجزئة في يوليو من هذا العام. ومن الممكن أن يؤدي انخفاض ثقة المستهلك إلى انخفاض الإنفاق الخاص. وفي مثل هذا السيناريو، يمكن لبنك الاحتياطي الفيدرالي أن يترك أسعار الفائدة دون تغيير إذا تراجعت الضغوط التضخمية المدفوعة بالطلب. وبشكل خاص، يعمل نمو الأجور المدفوع بسوق عمل ضيقة حالياً على عرقلة سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الرامية إلى خفض الدخل المتاح. يشير الفارق الكبير بين الوظائف الشاغرة ومعدل الدوران إلى حدوث تغيير في ديناميكيات سوق العمل وقد يجعل زوج يورو/دولار EUR/USD أكثر عرضة لهذه البيانات.
على هذه الخلفية، استفاد زوج يورو/دولار EUR/USD من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية والزيادة العامة في الرغبة في المخاطرة، مما دفع الدولار إلى الارتفاع. كما أدت التعليقات الأخيرة التي أدلت بها رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد بشأن إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة للحد من التضخم إلى تعزيز اليورو. ومع ذلك، فإن بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) في منطقة اليورو المثيرة للقلق واحتمال رفع سعر الفائدة مرة أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي غذت التكهنات بأن البنك المركزي الأوروبي قد يوقف دورة رفع سعر الفائدة لأسباب تتعلق بالحذر. وأكدت تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول الأخيرة التزام بنك الاحتياطي الفيدرالي بمواصلة رفع أسعار الفائدة للحد من التضخم. ومع إظهار الاقتصاد الأمريكي مرونة، فقد يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي متشددًا ويساعد في تعزيز الدولار الأمريكي.
ونظرًا لهذه التطورات، فمن الحكمة للمتداولين والمستثمرين انتظار ظهور اتجاه شراء قوي قبل الاستنتاج بأن زوج يورو/دولار EUR/USD مستقر على المدى القريب. وسوف ننتقل إلى صدور البيانات الأمريكية قريبًا للتعرف على ثقة المستهلك وسوق العمل.
التحليل الفني والسيناريوهات:

يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD حاليًا عند مستوى 1.08120، أسفل خط بولينجر باند الأوسط مباشرةً. وبالنظر إلى أن البولنجر باند يتحرك نحو الأسفل وأن النطاق السعري يضيق، تسود المعنويات الهبوطية. بالإضافة إلى ذلك، يشير مؤشر ستوكاستيك إلى أن الزوج قد يكون في منطقة ذروة الشراء في الآونة الأخيرة، حيث تبلغ قيمته 57.1557، وهي دون مستوى الإشارة 66.7677. ومع ذلك، فإن قيمة MACD -0.001024، أعلى من قيمة الإشارة -0.001619، مما يعطي إشارة صعودية طفيفة.
السيناريو الرئيسي (البيع)
مستوى الدخول الموصى به: 1.07640.
جني الربح: 1.07260.
وقف الخسارة: 1.07800.
السيناريو البديل (شراء)
مستوى الدخول الموصى به: 1.08480.
جني الربح: 1.09000.
وقف الخسارة: 1.08150.