التحليل الأساسي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
يتحرك زوج اليورو/الدولار الأمريكي في مرحلة تصحيحية، ويتداول عند مستوى 1.07110.
وفي يوم الجمعة، خلال الجلسة الآسيوية، وجد الزوج اندفاعًا للشراء، معوضًا جزءًا كبيرًا من الخسائر. وقد تأثر هذا التطور بشكل رئيسي بالانخفاض الطفيف في قيمة الدولار الأمريكي، خاصة مقابل سلة من العملات الرئيسية الأخرى. لعبت بيانات التضخم النهائية في ألمانيا لشهر أغسطس دورًا أيضًا، والتي جاءت متوافقة مع التوقعات - انخفاض معدل التضخم السنوي من 6.2% إلى 6.1%، وهو ليس سببًا مهمًا لتغيير وجهات النظر بشأن موقف الاتحاد الأوروبي. البنك المركزي فيما يتعلق بالسياسة النقدية سياسة الائتمان.
ويشير سيناريو الاقتصاد الكلي الأوسع إلى الركود، ولكن من المدهش أن رفع البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة في سبتمبر ليس مستبعدا. وإذا تم تعديل بيانات التضخم الأولية صعودا، فسوف يشجع ذلك صناع القرار السياسي المتشددين في البنك المركزي الأوروبي. إن العواقب المترتبة على ارتفاع أسعار الفائدة متعددة: فارتفاع تكاليف الاقتراض قد يجبر الشركات على خفض عدد موظفيها، مما يؤدي إلى إضعاف سوق العمل. وقد يؤدي هذا التأثير إلى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي وانخفاض ضغوط التضخم الناجمة عن الطلب.
وعلى الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، يراقب المشاركون في السوق عن كثب خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. ومع تزايد التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيترك أسعار الفائدة الحالية دون تغيير، فإن المشاعر المتشددة ستزداد في الأشهر المقبلة. ويتجلى ذلك من خلال البيانات الواردة من أداة CME FedWatch، والتي تظهر أن احتمال رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر يتزايد ويبلغ حاليًا حوالي 40٪. تستمر هذه العوامل في دعم الدولار الأمريكي.
يبدو أن الخلفية الاقتصادية القوية تشجع الاحتياطي الفيدرالي على اتباع سياسات متشددة. وفي المقابل، يعطي مسؤولو البنك المركزي الأوروبي إشارات متضاربة حول رفع أسعار الفائدة في المستقبل. وفي حين يدعو محافظ البنك الوطني السلوفاكي إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة مع بقاء التضخم مرتفعاً، يرى آخرون، مثل رئيس البنك المركزي الإيطالي، أن البنك المركزي الأوروبي يقترب أكثر من أي وقت مضى من الحد الأقصى لرفع أسعار الفائدة.
على الرغم من الارتفاعات الدورية، يبدو أن زوج يورو/دولار EUR/USD يسير في مسار هبوطي للأسبوع الثامن على التوالي. تشير الأساسيات السائدة إلى أن زوج يورو/دولار EUR/USD قد يواجه مقاومة في الاتجاه الصعودي، خاصة قبل الاجتماع الرئيسي للبنك المركزي الأوروبي الأسبوع المقبل.
التحليل الفني والسيناريوهات:
السعر حاليًا في النطاق الأدنى، قريب جدًا من النطاق الأوسط. اتجاه النطاق هبوطي، ويشير تضييق النطاق السعري إلى انخفاض التقلبات. تاريخيًا، غالبًا ما يسبق نطاق بولينجر الضيق حركة سعرية كبيرة. عند 71.4894، وهو أعلى من مستوى الإشارة 55.5152، يشير مؤشر ستوكاستيك إلى أن الزوج يقترب من منطقة ذروة الشراء. وهذا عادة ما يحذر من احتمال انعكاس السعر على المدى القصير. يشير خط MACD (-0.002412) فوق خط الإشارة (-0.002789) إلى زخم صعودي. وهذه إشارة إيجابية ضعيفة.
السيناريو الرئيسي (البيع)
مستوى الدخول الموصى به: 1.06700.
جني الربح: 1.06200.
وقف الخسارة: 1.07000.
السيناريو البديل (شراء)
مستوى الدخول الموصى به: 1.08090.
جني الربح: 1.08700.
وقف الخسارة: 1.07870.