Фундаментальный анализ XAU/USD
На финансовых рынках цены на золото (XAU/USD) ведут себя несколько неустойчиво в районе отметки $1,930. Эта волатильность может быть связана с неоднозначными сигналами, исходящими от Федеральной резервной системы, что заставило инвесторов проявлять осторожность. В этой статье мы рассмотрим контрастные заявления, сделанные ключевыми фигурами в Федеральной резервной системе, и проанализируем их влияние на рынок. Кроме того, мы исследуем последствия продолжающихся дискуссий вокруг повышения процентных ставок и их влияние на цены на золото.
Ценам на золото удается оставаться относительно стабильными на фоне дискуссий вокруг повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США. Эта стабильность может быть объяснена убежденностью в том, что центральный банк, возможно, приближается к хвостовой части своего цикла повышения ставок, тем самым сохраняя привлекательность золота. Несмотря на общий демпфирующий эффект, который повышение процентных ставок обычно оказывает на драгоценный металл, золото сохраняет свои позиции.
Рынок столкнулся с противоречивыми точками зрения председателя ФРС Джерома Пауэлла, президента ФРС Атланты Рафаэля Бостика и президента ФРС Чикаго Остана Гулсби. Ястребиный тон Пауэлла был встречен "голубиными" настроениями Бостика и Гулсби, что создает чувство неопределенности среди инвесторов.
Ястребиная позиция Пауэлла, характеризующаяся потенциальной склонностью к повышению процентных ставок, подогрела рыночные спекуляции и усилила преобладающую осторожность. Однако Бостик и Гулсби выразили "голубиные" настроения, выступая за выжидательный подход для оценки влияния текущих процентных ставок на экономику.
Фьючерсы на S&P 500 понесли значительные потери на европейской сессии, что отражает осторожные настроения среди инвесторов. Более того, технологический сектор, в частности, испытывает значительное давление из-за ожидания слабых рекомендаций от технологических компаний, что в первую очередь связано с перспективой повышения процентных ставок.
Индекс доллара США (DXY) первоначально вышел на траекторию восстановления вблизи отметки 102,16. Однако "ястребиные" высказывания Пауэлла были частично нивелированы "голубиными" комментариями Бостика и Гулсби, что привело к отступлению индекса. Одновременно с этим доходность казначейских облигаций США резко выросла, а доходность 10-летних облигаций приблизилась к 3,75%.
Устойчивая позиция золота может оказаться под угрозой, если рынок труда и потребительская инфляция в США продолжат демонстрировать силу. Участники рынка будут внимательно следить за этими факторами в ближайшей перспективе, поскольку они способны оказать существенное влияние на цены на золото.
Участники рынка учитывают 72%-ную вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании ФРС, как показывает инструмент CME FedWatch. Однако предположение Бостика о том, что потенциальное повышение ставок может произойти после июльского заседания, вносит элемент неопределенности. Кроме того, индекс доллара, находящийся вблизи недавних минимумов, может повысить привлекательность золота для иностранных инвесторов.
Трейдеры и инвесторы будут внимательно следить за еженедельными данными по количеству первичных заявок на пособие по безработице в США, которые являются важнейшим барометром экономического благополучия страны. Кроме того, с нетерпением ожидается предстоящее решение Банка Англии по ставке в свете растущих показателей инфляции.
Технический анализ и сценарии:
Верхняя полоса Bollinger Bands на 1959.30, средняя полоса на 1939.90, нижняя полоса на 1921.20. Индикатор направлен вниз, ценовой диапазон немного сужается. Цена снижается в нижнем диапазоне индикатора.
Рекомендуемый уровень входа (BUY): 1939.90.
Тейк-профит: 1968.30.
Стоп-лосс: 1929.00.
Рекомендуемый уровень входа (SELL): 1938.10.
Тейк-профит: 1880.50.
Стоп-лосс: 1968.30.