Фундаментальный анализ XAU/USD

Цены на золото выросли в четверг до самого высокого уровня почти за месяц, чему способствовало ослабление доллара США и ожидания прекращения ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Индекс потребительских цен в июне незначительно вырос, что стало самым маленьким годовым увеличением более чем за два года. Хотя это не полностью противоречит решению ФРС о повышении ставок в конце этого месяца, но указывает на тенденцию к снижению инфляции. Участники рынка внимательно следят за другими подсказками со стороны представителей ФРС, особенно в отношении предстоящего заседания по повышению ставок, что может повлиять на цены на золото в ближайшей перспективе. 

 В последнее время рынок золота подвержен влиянию угрозы дальнейшего повышения ставок для решения проблемы инфляции, что привело к падению курса золота более чем на 100 USD с пика, достигнутого в мае. Высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки, связанные с низкой доходностью золота, несмотря на его репутацию безопасного актива в непредсказуемые времена. Ожидается, что будущие решения ФРС будут определять траекторию движения цен на золото. В ожидании будущих экономических показателей США, таких как первичные заявки на пособие по безработице и отчеты по индексу цен производителей, инвесторы хотят получить более полное представление об инфляционной ситуации. Даже несмотря на последние данные по инфляции, чиновники ФРС остаются неуверенными в своих силах, а некоторые из них заявляют о необходимости дальнейшего ужесточения политики для снижения инфляционных опасений. Недавний незначительный рост потребительских цен указывает на возможность замедления инфляции.

 Фьючерсы на индекс S&P 500 накануне продемонстрировали уверенный рост, подчеркнув тему возросшей склонности к риску. На фоне снижения индекса потребительских цен (CPI) индекс доллара США (DXY) после пятидневного падения завис в районе отметки 100.50, что ослабляет опасения относительно грядущей рецессии. Данные по индексу цен производителей США (PPI), выходящие сегодня, находятся под пристальным вниманием.  Потребительские цены в июне выросли всего на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало самым медленным ростом с февраля 2021 года. Возможно, этот месяц станет последним.

Технический анализ и сценарии:

Пара находится в восходящем тренде, что подтверждается индикатором Alligator, который демонстрирует широко раскрытую пасть и низкую челюсть (синяя линия) под губами и зубами (зеленая и красная линии). Это говорит о том, что рынок жаждет роста цен. Однако индикаторы дивергенции, находящиеся в серой зоне, демонстрируют неопределенность. 

Основной сценарий (BUY)

Рекомендуемый уровень входа: 1969.50.

Тейк-профит: 1980.00.

Стоп-лосс: 1963.00.

Альтернативный сценарий (SELL)

Рекомендуемый уровень входа : 1953.00.

Тейк-профит: 1838.00.

Стоп-лосс: 1960.00.