Фундаментальный анализ EUR/USD

В пятницу курс EUR/USD продемонстрировал стремительное восстановление до уровня 1.06090.
Сегодняшняя вропейская сессия имеет особое значение, так как внимание приковано к ключевым показателям по экономике Германии, главным образом, к розничным продажам и данным по безработице за август. Розничные продажи продемонстрировали снижение ниже прогнозируемого уровня в сочетании с ростом безработицы в Германии , что несколько омрачило состояние немецкой экономики. Учитывая центральную роль частного потребления в Германии, на которое приходится 50% ВВП, любое негативное развитие событий может еще больше усилить спекуляции о затяжной рецессии в Германии. Кроме того, вся еврозона также ожидает сентябрьской статистики по инфляции. Согласно прогнозам, годовой уровень базовой инфляции в еврозоне может снизиться с 5,3% до 4,8%. Эти данные в сочетании с комментариями президента ЕЦБ Кристин Лагард, подчеркнувшей устойчивый подход к повышению процентных ставок, могут сыграть решающую роль в определении направления движения пары EUR/USD. 
По другую сторону Атлантики экономическая повестка дня в США продолжает доминировать. Потенциальные изменения в статистике личных расходов и инфляции в США могут повлиять на решения ФРС по процентным ставкам. Сильный рост личных расходов может возродить ожидания повышения ставки ФРС в декабре, особенно если личные доходы населения США будут отражать положительную динамику. Ожидается, что расходы и доходы населения вырастут на 0,4%. Однако базовый индекс цен PCE в августе, вероятно, вырос на 3,9% в годовом исчислении, что означает снижение по сравнению с июльским ростом на 4,2%. Заметный разрыв между этими показателями может вызвать опасения серьезной рецессии, поскольку частное потребление в США оказывает значительное влияние на экономику, составляя более 65% от общего ВВП. Что касается денежно-кредитной политики, то даже если тенденция будет благоприятствовать доллару США, данные по инфляции в еврозоне и США могут склонить чашу весов. Если инфляция в США превысит ожидания, это может повысить перспективу возврата к EUR/USD. В настоящее время, несмотря на "бычий" тренд доллара США, последние невыразительные макроэкономические показатели США замедлили его восходящую траекторию. В то время как рост ВВП США соответствовал ожиданиям рынка и составил 2,1%, индекс цен ВВП снизился с 2% до 1,7%. Это свидетельствует об ослаблении ценового давления. Однако сохраняющаяся "ястребиная" позиция Федеральной резервной системы, подкрепленная комментариями официальных лиц, сохранила благоприятную позицию для доллара. 
Таким образом, поскольку пара EUR/USD находится под давлением "медведей", участники рынка, скорее всего, будут занимать осторожную позицию, особенно в свете предстоящего выхода индекса базовых цен PCE в США. Потенциальное влияние этих данных на предстоящие политические решения ФРС будет иметь решающее значение для формирования спроса на доллар и траектории движения пары EUR/USD в конце недели.
Технический анализ и сценарии:

Полосы расширяются, что свидетельствует о росте волатильности. В настоящее время цена торгуется вблизи верхней полосы, что говорит о перекупленности пары и возможном откате в ближайшее время. Стохастик находится на территории перекупленности, что указывает на возможный откат или разворот. Линия MACD находится выше сигнальной линии, что является "бычьим" сигналом и указывает на наличие восходящего импульса. Однако значения отрицательные, что говорит о слабом импульсе. Учитывая технические индикаторы и текущий уровень цен, основным сценарием будет потенциальный откат или консолидация из-за перекупленности, которую демонстрируют Стохастик и Bollinger Bands.
Основной сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа: 1.05660.
Тейк-профит: 1.05150.
Стоп-лосс: 1.05850. 
Альтернативный сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа : 1.06600.
Тейк-профит: 1.06970.
Стоп-лосс: 1.06450.