التحليل الأساسي لزوج دولار أمريكي / ين ياباني
انخفض الدولار / ين قليلاً يوم الخميس ، وسط توقعات بحدثين مهمين الأسبوع المقبل: نشر بيانات التضخم الأمريكية لشهر مايو والقرار القادم من نظام الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بشأن أسعار الفائدة. يتطلع المستثمرون إلى هذه التطورات التي قد تؤثر بشكل كبير على أسواق العملات.
المعدل المرتفع: بيانات التضخم الأمريكية
يهتم المشاركون في السوق بشكل خاص ببيانات التضخم الأمريكية المقرر صدورها في 13 يونيو. تشير التوقعات إلى زيادة الأسعار بنسبة 0.30٪ لشهر مايو. هذا الرقم ذو أهمية قصوى لأنه سيؤثر بشكل كبير على عملية صنع القرار في الاحتياطي الفيدرالي. إذا استمر التضخم في الارتفاع ، فقد يؤدي ذلك إلى تعزيز الحجة لمزيد من رفع أسعار الفائدة لإدارة الاقتصاد بشكل فعال. على العكس من ذلك ، إذا أظهرت البيانات تباطؤًا في نمو الأسعار ، فقد يتسبب ذلك في اتباع نهج أكثر حذرًا من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفاع معدلات التضخم ، وآمال خفض أسعار الفائدة تتلاشى
بالإضافة إلى ذلك ، خفّض السوق توقعاته بخفض سعر الفائدة الفيدرالي هذا العام بسبب التجاوز المستمر لهدف التضخم. من الملاحظ أن التضخم لا يزال مستقرًا ليس فقط في الولايات المتحدة ، ولكن أيضًا في دول مجموعة العشرة الأخرى. نتيجة لذلك ، من المرجح أن تكون البنوك المركزية حذرة وحكيمة في قراراتها السياسية بالنظر إلى السياق الاقتصادي الأوسع.
استقرار الدولار على الرغم من فروق الأسعار
على الرغم من الضغوط المحتملة من البنوك المركزية الأجنبية ، فإن الدولار معرض لخسائر بفضل إمكانية رفع سعر الفائدة الفيدرالية الإضافية في يوليو. إشارة بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه قد لا ينهي رفع أسعار الفائدة قد تكون مختلفة عن سياسة البنوك المركزية في كندا وأستراليا وربما البنك المركزي الأوروبي في اجتماعهم هذا الشهر. هذا الاختلاف في مسارات السياسة النقدية يمكن أن يدعم الدولار.
تجاوز الاقتصاد الياباني التوقعات
في الأخبار الاقتصادية ذات الصلة ، أظهرت البيانات المنقحة أن أداء الاقتصاد الياباني أفضل مما كان متوقعا في الأصل في الفترة من يناير إلى مارس. عزز الانتعاش بعد الوباء الإنفاق المحلي وجهود الشركات لإعادة التخزين ، مما عوض الأثر السلبي لتباطؤ الطلب العالمي على الصادرات. إن مرونة الاقتصاد الياباني تستحق الاهتمام ، وسيعتمد الحفاظ على هذا النمو على الزيادات المستمرة في الأجور والاستهلاك الخاص المستدام ، وهما من الأهداف الرئيسية لسياسة بنك اليابان والحكومة.
دعم ما قبل الإصدار لبيانات مؤشر أسعار المستهلكين ، وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة
ساهم توقع السوق للأحداث الهامة القادمة ، لا سيما الإصدار الوشيك لبيانات التضخم الأمريكية وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم بشأن نسبة الفائدة ، في النهاية في تحقيق مكاسب الدولار / الين الياباني مؤخرًا. هذه الأحداث ذات أهمية كبيرة لأسواق الصرف الأجنبي.
سيتم التدقيق في بيانات التضخم المرتقبة ، لتشكيل نهج بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة والتأثير على الدولار على المدى القصير. على الرغم من المشاكل التي سببتها تصرفات البنوك المركزية الأجنبية ، فإن إمكانية رفع أسعار الفائدة الفيدرالية قد تخلق مع ذلك آفاقًا مواتية للدولار الأمريكي / الين الياباني.
سيناريوهات التداول:
مستويات الدعم: 137.380 ، 137.840 ، 138.275 ، 138.520 ، 139.090 ، 139.550.
مستويات المقاومة: 139.700 ، 140.270 ، 140.600 ، 140.980.
السيناريو الرئيسي:
إذا تمكن زوج دولار / ين USD / JPY من الصمود فوق مستوى الدعم 139.550 ، فيمكننا أن نتوقع استمرار الاتجاه الصعودي. في هذه الحالة ، قد يكون هدف جني الأرباح هو مستوى المقاومة 140.270. يجب وضع وقف الخسارة في هذه الحالة تحت مستوى الدعم 139.090 لتقليل الخسائر المحتملة في حالة حدوث تطور غير ملائم للموقف.
سيناريو بديل:
إذا فشل الزوج في الثبات فوق مستوى الدعم 139.550 وبدأ في التحرك لأسفل ، فقد تكون هذه إشارة بيع. قد يكون هدف جني الأرباح في هذه الحالة هو مستوى الدعم 139.090. يجب وضع وقف الخسارة فوق مستوى 139.700.