التحليل الأساسي لـ XAU/USD
يتم تداول أسعار الذهب حاليًا بالقرب من أعلى مستوى خلال ثلاثة أسابيع، مدفوعًا إلى حد كبير بالتكهنات بأن الولايات المتحدة قد تؤجل رفع سعر الفائدة مرة أخرى. ألقت أحدث البيانات بظلالها على قوة الاقتصاد الأمريكي، مع انخفاض عوائد سندات الخزانة بعد انخفاض فرص العمل إلى أدنى مستوى لها منذ عامين ونصف في يوليو. وفي الوقت نفسه، قدم الانخفاض غير المتوقع في ثقة المستهلك في أغسطس دعمًا إضافيًا لأسعار الذهب، نظرًا لجاذبيته خلال فترة عدم اليقين الاقتصادي.
التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة والصين يمكن أن تعزز مكانة الذهب كأصل تقليدي "آمن". وتكتسب هذه التكهنات أهمية خاصة في ضوء الحوار الأخير الذي يسلط الضوء على مخاوف الولايات المتحدة بشأن التحديات التشغيلية التي تواجه أعمالها في الصين ومناقشة قيود التصدير. وفي الوقت نفسه، تتخذ الصين، أحد كبار مستهلكي الذهب في العالم، إجراءات تحفيزية لتعزيز أسواق رأس المال وتعزيز معنويات المستثمرين. وقد تدعم هذه التدابير أسعار الذهب.
وستلعب توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي لسياسة أسعار الفائدة دورًا مهمًا بشكل خاص. غالبًا ما يكون لارتفاع أسعار الفائدة تأثير سلبي على الذهب لأنه يزيد من تكلفة الفرصة البديلة غير الإيرادات لامتلاك المعدن. وألمح باول إلى إمكانية رفع سعر الفائدة، لكنه شدد على أن ذلك سيعتمد على البيانات الاقتصادية الجديدة. تشير معنويات السوق إلى أن التوقعات برفع سعر الفائدة في الاجتماع القادم تضعف.
دائمًا ما تجذب البيانات المهمة مثل الناتج المحلي الإجمالي والتوظيف في الولايات المتحدة للربع الثاني، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي في الصين، وتوقعات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، انتباه المتداولين. قد تؤدي التغييرات غير المتوقعة في هذه الإصدارات إلى خلق تقلبات كبيرة في سوق الصرف الأجنبي وتصحيح أسعار الذهب على المدى القصير. باختصار، أعطى مزيج البيانات الاقتصادية والتوترات الجيوسياسية للذهب نظرة صعودية حذرة، لكن الإصدارات المستقبلية للبيانات الاقتصادية ستكون حاسمة في تشكيل الاتجاه. ويجب على المستثمرين أن يراقبوا التطورات عن كثب.
التحليل الفني والسيناريوهات:
يشير مؤشر التمساح إلى أن السوق متعطش للاتجاه الصعودي. ويتجلى ذلك من خلال الفم المفتوح على مصراعيه، حيث يقع الفك (الخط الأزرق) بشكل ملحوظ أسفل الشفاه والأسنان (الخطوط الخضراء والحمراء). يقع المذبذب الرائع (AO) والمذبذب المسرع (AC) في المنطقة الخضراء. يعد هذا المزيج بمثابة إشارة شراء مؤكدة موثوقة للمتداولين. بالنظر إلى البيانات الفنية الحالية، يشير السيناريو الرئيسي إلى اتجاه صعودي لـ XAU/USD على المدى القريب.
السيناريو الرئيسي (شراء)
مستوى الدخول الموصى به: 1943.00.
جني الأرباح: 1950.00.
وقف الخسارة: 1937.00.
السيناريو البديل (البيع)
مستوى الدخول الموصى به: 1931.00.
جني الربح: 1922.00.
وقف الخسارة: 1937.00.