التحليل الأساسي لخام غرب تكساس الوسيط

تعرضت أسعار النفط، وخاصة خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي، لضغوط هبوطية في جلسات التداول الأخيرة. في يوم الخميس، انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط بشكل طفيف، فبلغ أدنى مستوى له منذ أسبوع تقريبا عند 88.60 دولارا. ويفسر هذا التقلب في الأسعار في المقام الأول بالموقف المتشدد الذي اتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، والذي ترك أسعار الفائدة عند نفس المستوى، ولكن عند نفس المستوى. وأوضح الوقت أنه بحلول نهاية العام قد يتم زيادتها.
يؤكد بيان رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول حول الحاجة إلى إبقاء التضخم عند 2٪ على استعداد البنك المركزي لتعديل أسعار الفائدة إذا لزم الأمر. ومع احتمال رفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، تتزايد تكاليف الاقتراض، الأمر الذي يشكل تهديدا للاقتصاد ككل، وبالتالي للطلب على النفط. ويعد تعزيز الدولار الأمريكي، الذي وصل إلى أعلى مستوى له منذ مارس بسبب قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، عاملاً آخر يؤثر على أسعار النفط. وبما أن ارتفاع الدولار يجعل النفط أكثر تكلفة بالنسبة للمتداولين بالعملات الأخرى، فقد يعاني الطلب على خام غرب تكساس الوسيط المقوم بالدولار.
ومع ذلك، فإن هذا الضغط الهبوطي يقابله مشاكل العرض العالمية المستمرة. تلعب التخفيضات الطوعية الأخيرة في إنتاج النفط من قبل المملكة العربية السعودية وروسيا، والتي ستستمر حتى نهاية عام 2023، دورًا مهمًا. ومن المتوقع أن تستقر تخفيضات الإنتاج السعودية عند حوالي 1.3 مليون برميل يوميا. وتؤدي التخفيضات، فضلا عن القيود المستمرة على إنتاج أوبك، إلى تأجيج المخاوف بشأن نقص الإمدادات العالمية، خاصة مع اقتراب الربع الرابع.
وتأكيدًا لهذه المخاوف، أعلنت كوشينغ، وهي نقطة تسليم رئيسية لخام غرب تكساس الوسيط، عن مستويات المخزون عند أدنى مستوياتها منذ يوليو 2022. لعبت بيانات المخزون المتناقضة أيضًا دورًا في معنويات السوق. وبينما توقع معهد البترول الأمريكي انخفاض المخزونات 5.25 مليون برميل، أفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية عن انخفاض قدره 2.14 مليون برميل فقط. وقد يتجاوز النقص المحتمل في العرض في الربع الرابع 2 مليون برميل يوميا، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع أسعار النفط في المستقبل القريب.
بشكل عام، في حين أن سوق النفط لا تزال تطغى عليها قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية والبيئة الاقتصادية العالمية، فإن قضايا العرض تخلق بيئة صعودية لمسار أسعار النفط على المدى القصير. ويجب على التجار والمستثمرين أن يظلوا يقظين بشأن التفاعل الدقيق بين هذه العوامل.
في الأيام المقبلة، سيراقب المتداولون عن كثب المؤشرات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية مثل مطالبات البطالة الأسبوعية ومبيعات المنازل القائمة ومؤشر مديري المشتريات الأمريكي الأولي لشهر سبتمبر. هذه البيانات، التي تؤثر على الدولار الأمريكي، سيكون لها حتما تأثير على أسعار خام غرب تكساس الوسيط.
التحليل الفني والسيناريوهات:

يقع خام غرب تكساس الوسيط، الذي يبلغ سعره حاليًا 88.60، أعلى بقليل من الدعم الفوري عند 88.00. ومع إشارة مؤشر بولينجر باند إلى اتساع نطاق السعر وتحوم السعر الحالي بالقرب من النطاق الأدنى عند 88.40 دولارًا، فقد دخل النفط في اتجاه هبوطي. ونظرًا للاتجاه الهبوطي لمؤشر البولنجر باند وحقيقة أن السعر يتداول في النطاق الأدنى للمؤشر، فمن المحتمل أن يختبر السعر مستويات دعم أقل في الأيام القادمة.
السيناريو الرئيسي (البيع)
مستوى الدخول الموصى به: 88.00.
جني الربح: 87.50.
وقف الخسارة: 88.25.
السيناريو البديل (شراء)
مستوى الدخول الموصى به: 89.00.
جني الربح: 89.50.
وقف الخسارة: 88.75.